El Metavalor FI es ya un clásico en la categoría de Renta Variable Española de los Premios Morningstar, en la que ya se impuso el año pasado. Javier Ruiz lleva las riendas de la gestión de este vehículo, con la ayuda de Alejandro Martín y Miguel Rodríguez. Desde la propia gestora explican que Metavalor invierte siguiendo la filosofía value investing, compañía por compañía, sin pensar en la bolsa española en su conjunto.
De este modo, el equipo gestor selecciona valores que, en líneas generales, cumplan los siguientes principios: un negocio sencillo de entender, con barreras de entrada y/o ventajas competitivas significativas, un perfil financiero sólido, con buena gestión de capital y que cotice a un precio suficientemente atractivo para invertir.
Un rendimiento del 17 por ciento
El pasado año fue espectacular para Metavalor FI, que obtuvo un rendimiento superior al 17 por ciento mientras que la mayor parte de sus rivales despedían 2015 con rentabilidades cercanas a cero. El escaso peso de las compañías más grandes penalizó al fondo, pero la selección de pequeños y medianos valores fue clave.
En concreto, este vehículo, cuya inversión va dirigida principalmente a valores que cotizan en el Índice General de la Bolsa de Madrid (IGBM), apostó por incluir en su cartera empresas como Barón de Ley, Altia Consultores o Secuoya Grupo de Comunicación, entre otras.
El fondo invierte actualmente en la compañía de certificación Applus Services, además de valores como Lar España, Axiare Patrimonio y, ya dentro del Ibex, cotizadas como Técnicas Reunidas o ArcelorMittal. El fondo de Metagestión cumplió en 2015 con su objetivo es batir al IGBM, que en dicho año se dejó más de un 7 por ciento en el parqué.
El Metavalor FI invierte mas del 75 por ciento de su exposición total en renta variable y destina más del 90 por ciento de la misma en emisores nacionales. En estos momentos, el fondo cuenta con un potencial teórico de cara a los próximos tres años superior al 70 por ciento.
El Metavalor FI se creó en el año 1991 y actualmente gestiona un reducido patrimonio, que asciende a unos 28 millones de euros. Cuenta con cinco estrellas Morningstar (la máxima calificación posible). Y es accesible para casi todos los bolsillos: la inversión mínima es de 60 euros.