La gestora Amundi, propiedad de los bancos franceses Crédit Agricole y Société Générale, anunció ayer su salida a bolsa, que será el próximo 12 de noviembre en el mercado Euronext de París. La firma dio a conocer ayer los principales detalles de la operación: establece una horquilla de precios que va desde los 42 hasta los 52,5 euros por acción, lo que supondría valorar a la compañía en un máximo de 8.800 millones de euros, lo que la colocaría como la segunda mayor gestora europea cotizada, por detrás de Schroders, que capitaliza algo más de 11.000 millones de euros, según los datos que recoge FactSet.
La oferta inicial es de algo más de 33 millones de acciones vendidas por Société Générale, lo que corresponde a un 20 por ciento de la participación que tiene en la gestora. Con el precio en el rango bajo, la venta le reportaría unos ingresos de 1.401 millones de euros. En el rango alto de precios, supondría unas ganancias de 1.751 millones de euros.
Por tanto, el cien por cien de la compañía en bolsa podría alcanzar los 8.800 millones de euros en la parte alta de la horquilla. Una valoración que colocaría a la gestora francesa solo por debajo de Schroders en el ránking por capitalización bursátil de las gestoras cotizadas de Europa y por encima de otras como Aberdeen Asset Management (6.388 millones de euros), Henderson Group (4.560 millones de euros) o Legg Mason (4.444 millones de euros), según los datos que ofrece FactSet -ver gráfico-. No obstante, la mayor gestora cotizada del mundo sigue siendo la estadounidense BlackRock, que capitaliza 52.910 millones de euros.
Por su parte, Crédit Agricole ha alcanzado un acuerdo con una filial del Agricultural Bank of China para la venta de otro 2 por ciento de Amundi al precio que finalmente se fije para la OPV (Oferta Pública de Venta). La opción de sobreasignación establece la venta de un máximo de 5 millones de títulos adicionales a la oferta inicial, lo que establecería un total de 38 millones de acciones. Así, la operación reportaría a Crédit Agricole aproximadamente 210 millones, que llevaría a valorar la colocación en 1.611 millones con el precio bajo y en 2.014 millones si lo hiciera en la parte alta de la horquilla.
El calendario de la operación
El precio definitivo de la acción no se fijará hasta el próximo 11 de noviembre. Habrá dos tipos de ofertas: una retail en Francia y otra internacional. El periodo de suscripción para la primera concluirá el 10 de noviembre y para la segunda el día 11. No obstante, los títulos no comenzarán a cotizar hasta el 12 de noviembre en la bolsa de París.
Crédit Agricole será accionista de referencia
A raíz de la oferta pública incial, el grupo francés Crédit Agricole seguirá siendo el accionista de referencia del grupo Amundi, con una participación que podría variar entre el 74,6 y el 77,6 por ciento con el número máximo de acciones en el precio bajo de la horquilla de precios (42 euros).
