La bolsa de Atenas ha cerrado con una caída del 6,25% en una jornada marcada por la incertidumbre que rodea a los principales bancos del país y las dudas sobre la capacidad de Grecia para abandonar el rescate europeo. Mientras, la rentabilidad de los bonos helenos se dispara.
La huida de inversores de la renta variable se trasladó también al mercado de deuda. La rentabilidad de los bonos helenos a diez años tocan al cierre de la bolsa máximos de 15 meses. Los rendimientos acumulan así cinco semanas de subidas consecutivas.
¿Puede caminar sola Grecia?
Las dudas de los inversores se han acrecentado después de que ayer el secretario de Estado de Finanzas, Christos Staikouras, reiterara la intención del país de realizar una emisión de bonos a siete años, una muestra más de su voluntad de salir del rescate antes de tiempo. Tampoco ayudan las encuestas que dan el liderazgo al Syriza.
"El principal factor que empuja los rendimientos de los bonos griegos es la incertidumbre sobre su plan de abandonar antes de tiempo el rescate, el mercado no está apoyando esto", explicó Jan von Gerich, analista de Nordea Bank, a Bloomberg. "Está claro que no están preparados. No van a poder financiarse en los mercados con los actuales tipos", añadió.
Tampoco parecen tener muy claro los socios europeos esta posibilidad, como quedó de manifiesto ayer en el Eurogrupo. Los países de la zona del euro abordarán "en noviembre o diciembre" las diferentes opciones sobre la mesa de cara al fin de la parte europea del rescate a Grecia a finales de año, según las palabras del presidente del Eurogrupo, Jeroen Dijsselbloem.
"Sabemos que el programa se acaba, no hemos oído oficialmente al Gobierno griego sobre cómo ven la situación a partir del 1 de enero, y hay muchas opciones", dijo el presidente del Eurogrupo, al término del encuentro celebrado en Luxemburgo en el que se discutió los progresos en el país.
Dudas sobre la banca
Por otro lado, las entidades financieras siguen en el foco de los analistas. Las acciones de los bancos nacionales se derrumbaron ante un informe de Fitch que alerta que las pruebas de resistencia a la banca griega podrían revelar la necesidad de nuevas ampliaciones de capital, ante los grandes problemas que morosidad en sus carteras de crédito.
Fitch señala que los principales bancos helenos siguen lastrados por las grandes carteras de préstamos, a pesar de haber efectuado ya ampliaciones de capital y de haber emprendido reestructuraciones.
Las grandes cantidades de préstamos problemáticos en los cuatro grandes bancos griegos, Banco Nacional de Grecia (NBG), Piraeus, Eurobank y Alpha, hacen que sus balances dependan sobremanera de una mejora del entorno macroeconómico, que actualmente todavía es muy débil, sostiene Fitch's.
Los préstamos problemáticos (mora de al menos 90 días) ascendieron a finales de 2013 al 29,7% en el NBG, y al 45,6% en el Alpha, recuerda la agencia, para añadir que a esto se añade una crisis en el mercado inmobiliario, que podrá agravar las valoraciones colaterales. Por todo esto, dice Fitch, las pruebas del Banco Central Europeo podrían revelar más necesidades de capital.
El BCE aceptará 'basura' griega