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Sudoku: Juega cada día a uno nuevo
El tiempo: Consulta la previsión para tu ciudadMark Spitznagel y Jerry Haworth, dos gestores que se han "forrado" gracias a la teoría del "Cisne Negro" de Nassim Nicholas Taleb, coinciden de nuevo en su apuesta para seguir obteniendo rendimientos millonarios: la inflación. El IPC de EEUU cayó hasta el -1,3% en mayo.
Mark Spitznagel consiguió hacer una fortuna el año pasado gracias a los consejos de Taleb, que actúaba como asesor de su entonces desconocida gestora de hedge funds Universia Investments LP, y apostando por la volatilidad consiguió pasar de gestionar 300 millones de dólares en activos a 6.000 millones.
Un Cisne Negro es un evento extremo y altamente inesperado, y su hedge fund hizo dinero comprando opciones que darían enormes rendimientos si el mercado se hundía, y que mientras no lo hizo suponían pequeñas pérdidas. Pero como lo hizo, el rendimiento fue extraordinario. Spitznagel destaca que una de las cosas que le enseño Taleb en la Universidad de Nueva York, donde fue su alumno, fue que cuando alguien no tiene miedo de tener pequeñas pérdidas, es casi invencible.
Ahora, según recoge The Wall Street Journal, Universia va a apostar por una fuerte subida de la inflación, y Spitznagel tendrá una prueba de fuego sobre su habilidad más allá de Taleb, que invirtió en Universia y aconsejó al gestor, pero que no controlaba los fondos del hedge fund.
"Las consecuencias de la juerga monetaria del gobierno podrían ser enormes", declara Spitznagel. El nuevo fondo, que podría comenzar a operar en julio, apostará en opciones ligadas a activos que deberían beneficiarse de una subida de la inflación, incluyendo commodities como el maíz o el crudo y acciones de empresas mineras. Además, se pondrá corto en bonos del Tesoro de EEUU.
Esta apuesta por la inflación es un giro en la política que había llevado hasta Universia, ya que ni Taleb ni Spitznagel tienen opiniones sobre la economía o los mercados a corto plazo.
La historia de Jerry Haworth es distinta. Hawworth es cofundador de 36 South Investment Managers, cuyo Black Swan Fund consiguió una rentabilidad del 236% el año pasado, siguiendo también las teorías de Taleb, si bien sin ninguna relación con él.
En marzo, la gestora ya anunció que apostaría por la inflación y cerraría este fondo, además de trasladarse desde Nueva Zelanda a Londres para captar más fondos.
Ahora, 36 South Investment Managers ha creado el Excelsior Fund, que busca obtener rentabilidades cinco veces superiores a la inflación a la del Grupo de los 5 (Francia, Alemania, Japón, Reino Unido y EEUU) siempre que esta supere el 5%, según declaró Haworth a Bloomberg.
"Hay un riesgo en aumento de una inflación superior al 5% desde ahora", señaló Haworth en una entrevista telefónica. "Estamos en un periodo intermedio entre el momento en el que las semillas de la inflación son sembradas y comeinzan a florecer". Según él, la mayoría de los inversores están infravalorando los riesgos de inflación actuales.
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Y aquí, los foreros, debatiendo y dando consejos y predicciones como si fuesemos grandes gurús. Yo hace tiempo que no entro en bolsa y seguiré así hasta que esto se normalice aunque tenga que esperar dos años. Contra las grandes fortunas y gestores, nada más que puedo perder dinero como la mayoría de los que andan por aquí.
Con la barbaridad de dinero que los yankis han puesto en circulación con TARP y demás movidas, una inflación TREMEBUNDA está a la vuelta de la esquina... es el momento de poner la pasta en petroleras americanas infravaloradas como TMR o los más arriesgados exponerse en crudo puro y duro...
suerte
EL ESCENARIO DE INFALCION TARDARA, PORQUE HAY DEMASIADO DESEMPLEO Y CAPACIDAD PRODUCTIVA OCIOSA.
CREO Q SEGUIREMOS LUCHANDO CONTRA UNA POSIBLE DEFLACION.
Sin recordar casi las clases de la facultad ya, pero me planteo dos cosas:
* el cisne negro al ser por todos conocidos es como un tocomocho.
* Si entramos en deflación, ya estamos (os lo digo yo como empresario), el crear inflación no nos lleva a una hiperinflación, si no más bien al estado neutro.
Take care.
La palabra es estanflacion, recesion con inflacion, raro y malisimo, de echo todo esto viene de una miniestanflacion de 2007 en USA que fue cuando se crearon las hipotecas basura a tuti pleni.
El cisne negro es como apostar a perdedor, siempre apuestas a que gana el no favorito, es decir hoy apostad a que gana irak a españa 10e, casi siempre vas a perder, son 10 euros, pero algun dia ganas y compensas todo y sacas benefecio, si se dan dos apuestas perdedoras como ganadoras es cuando te has forrado, es facil que pierda brasil contra sudafrica y españa contra iraq (por ejemplo el mismo dia) no pero si pasa te forras y si apuestaras por ellos (bra y esp) apenas ganas una miseria que no vale la pena ... esa es la teoria del cisne negro que como veis es mas de apuestas que de economia
Bueno, quiero que sepa todo el mundo que YA ESTAMOS EN DEFLACIÓN. Recordemos que la DEFLACIÓN es el crecimiento negativo durante 3 meses consecutivos, algo que no nos ha costado mucho lograr. Ya puede estar contento mr bean 2 y añadir una palabra nueva al diccionario, ademas de talante (aunque espero que ahora no la diga todos los días.... jejejejjeje)
"Un Cisne Negro es un evento extremo y altamente inesperado"
1) en el momento que lo estamos debatiendo aqui, deja de ser inesperado
2) y lo que es altamente improbable, es que obtengan rendimientos extraordinarios de forma ordinaria ( 2 años seguidos) .., ese fondo, hay que venderlo.
El cisne negro aparecera en cualquier otro activo que ahora pase desapercibido.
un saludo
El Cisne negro y los Brotes verdes, me los voy a comer fritos para cenar, que todo os lo creeis.
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