Los préstamos morosos se han convertido en una de las grandes losas de la economía europea y en un problema político que impide avanzar en la profundización de la eurozona. Para intentar digerir un bolo de casi un billón de euros, la Comisión Europea presentó ayer una serie de medidas que describió como un "ambicioso" paquete. Pide dar a los bancos ocho años para provisionar al 100% todos sus nuevos préstamos morosos.
Los créditos dudosos, gran parte de ellos hipotecas morosas que pesan en los libros de la banca europea desde la crisis financiera de 2008, han caído considerablemente en el último lustro. En el tercer trimestre de 2017 representaban un 4,4% del conjunto de préstamos, un tercio menos que en 2014.
Sin embargo, el nivel continúa siendo superior al de antes de la crisis financiera, con volúmenes elevados en países como Grecia, Chipre o Italia. Estos picos preocupan en socios como Alemania, Holanda, países bálticos o los socios nórdicos, quienes se oponen a la creación de una garantía europea que respalde los depósitos en Europa (hasta 100.000 euros) si no se reducen más los préstamos dudosos.
El paquete presentado incluye cuatro grandes propuestas. Una de ellas es la publicación de unas directrices con las que el Ejecutivo comunitario pretende facilitar la creación de compañías de gestión de activos. Los denominados bancos malos fueron creados por algunos Estados miembros para limpiar las cuentas de sus bancos, concentrando los títulos tóxicos en una entidad y tratándolos de una manera sistemática. Irlanda fue la pionera y España le siguió con la creación de la Sareb.
Dombrovskis destacó que la creación de estos bancos malos tiene que hacerse respetando las reglas de ayudas de Estado de la Unión Europea, que impiden las subvenciones que distorsionan el mercado común, y las nuevas normas para la resolución bancaria, que anteponen las pérdidas de accionistas y bonistas al rescate de entidades con dinero público.
Precisamente una de las ideas sugeridas en el pasado para terminar con el problema de estos créditos fue la creación de un banco malo europeo. La sugerencia fue respaldada por el presidente de la Autoridad Bancaria Europea (ABE), An-drea Enria, pero no contó con la simpatía de Mario Draghi, presidente del BCE, ni de la Comisión.
En su lugar, el Ejecutivo comunitario propuso ayer crear un mercado secundario para estos préstamos dudosos que sirva para agilizar su venta a precios superiores a los que se obtienen hoy en el sector. Según Dombrovskis, este nuevo mercado podría ayudar a incrementar la venta de estos títulos un 15% por año, lo que aceleraría el saneamiento de la banca.
Para facilitar la creación de esta nueva plataforma, Bruselas armonizará los requerimientos para la administración de estos créditos y permitirá a los administradores que los cumplen operar en toda Europa con una autorización única.
Más provisiones
Pero la medida que tendrá un mayor impacto en el sector bancario será la revisión de la normativa de requerimientos de capital, para elevar las reservas mínimas exigidas a la banca para cubrir las posibles pérdidas de préstamos que vulneren los plazos. Estos nuevos requerimientos afectarán a los préstamos que se emitan desde hoy, y no una vez que entre en vigor el reglamento ya que su aprobación puede llevar meses.
Si un banco no cumple con las nuevas provisiones mínimas exigidas, el colchón restante será automáticamente deducido de sus propios fondos.
El comisario destacó que esta nueva obligación "creará incentivos para que los bancos trabajen para reducir sus créditos dudosos en una fase temprana, y así evitar una acumulación excesiva". Precisamente ha sido esta lenta digestión uno de los problemas de la banca europea.
Por último, la Comisión también propuso la creación de un mecanismo al margen de la vía judicial para que los bancos puedan acelerar la recuperación de las garantías ofrecidas por el sector privado de créditos que no han sido devueltos.