La combinación expande significativamente la plataforma y capacidades comerciales de Mylan. La sólida fuerza de ventas de la empresa en los mercados desarrollados clave mejora el alcance de Mylan de los médicos y pacientes y se complementa con la fuerza existente de Mylan en las farmacias. Esta plataforma ofrece a Mylan la infraestructura mejorada y experiencia de ejecutar más efectivamente impulsores del crecimiento que requieren acceso al canal físico, como la expansión global de EpiPen® Auto-Injector® y el lanzamiento de productos biológicos y respiratorios, como los genéricos Seretide® y Advair®.
Mylan espera maximizar la sólida cartera de la empresa y su perfil financiero atractivo para impulsar un rendimiento financiero mejorado de la empresa, incluyendo estabilizar los ingresos y hacer crecer el EBITDA y los márgenes de EBITDA.
Información financiera
Se estima que la transacción será acumulativa inmediata y significativamente a Mylan, con la acumulación de EPS diluidas ajustadas en el año uno de aproximadamente 0,25 dólares, aumentando hasta 2018. La combinación ofrecerá más de 200 millones de dólares en eficiencias operativas fiscales previas para final del año tres tras el cierre.
El apalancamiento pro forma de Mylan al cierre será de aproximadamente 2,3x de deuda al EBITDA ajustado, muy por debajo de los actuales niveles, dando a la compañía amplia flexibilidad financiera para perseguir oportunidades futuras. La fuerte generación de flujo de efectivo mejorará la hoja de balance de Mylan y la flexibilidad financiera y creará un valor adicional al accionista. Finalmente, la transacción reducirá la tasa fiscal de Mylan a aproximadamente el 20-21 % en el primer año completo, y luego a los años siguientes, mejorando la competitividad de la compañía.
Mylan cree que esta transacción le da el potencial para acelerar sus objetivos financieros previamente declarados para 2018, incluyendo al menos 6,00 dólares en EPS diluidas ajustadas.([ii])
Estructura de la transacción
Abbott disociará los Activos y los transferirá a una nueva compañía pública ("New Mylan") organizada en los Países Bajos. Inmediatamente después de la transferencia, Mylan emergerá con una filial de propiedad total de New Mylan, y New Mylan se convertirá en la compañía parental de Mylan. La nueva compañía pública se llamará Mylan N.V. y estará dirigida por el actual equipo directivo de Mylan con sede en Pittsburgh.
Dentro de las condiciones del acuerdo de transacción, Abbott recibirá 105 millones de acciones de New Mylan tras el cierre, lo que resultará en que los accionistas de Mylan tendrán aproximadamente el 79% de New Mylan y Abbott poseerá indirectamente en torno al 21% de New Mylan. Los accionistas de Mylan reconocerán una ganancia para los fines fiscales de ingresos federales de EE. UU. en el intercambio de acciones comunes de Mylan por las acciones ordinarias de New Mylan.
Las acciones de New Mylan continuarán cotizando en EE. UU. en NASDAQ bajo el símbolo de Mylan, MYL.
La transacción se ha aprobado unánimemente por la junta directiva de Mylan y se espera que se cierre en el primer trimestre de 2015, sujeta a determinadas condiciones de cierre, incluyendo las aprobaciones regulatorias y aprobación por los accionistas de Mylan.
Centerview Partners fue el asesor financiero de Mylan, y Cravath, Swaine & Moore LLP su asesor legal.
Información de llamada para inversores
El equipo directivo de Mylan dará una conferencia telefónica y webcast para inversores esta mañana a las 8:00 a.m. EDT para analizar la transacción. Para participar, marque los siguientes números:
[TAB]
ID de la conferencia: 74158970
Marcado gratuito para participantes: (800) 514-4861
Marcado internacional para
participantes: (678) 809-2405
[FTAB]
Para acceder al webcast en vivo, incluyendo la presentación de diapositivas, visite la página de Relaciones para los inversores del sitio web de Mylan, mylan.com/investors [http://mylan.com/investors], al menos 15 minutos antes del evento y regístrese y descargue o instale el software necesario. Una reproducción del webcast estará disponible en mylan.com/investors [http://mylan.com/investors], por un tiempo limitado.
Declaraciones prospectivas
(CONTINUA)
