Ibercaja se está preparando para poder absorber Unnim, en caso de que gane la puja el grupo. La entidad aragonesa, la única del sector que no ha participado en un proceso de fusión, es una de las principales candidatas para hacerse con la catalana. Ayer anunció una oferta para recomprar todas sus participaciones preferentes en manos de inversores minoristas, después de haber alcanzado un acuerdo para adquirir las que están en poder de los cualificados.
Ibercaja lanzó en 2006 este producto por importe de 150 millones de euros. Ahora pretende recomprarlas con un descuento del 32%, con lo que obtendrá unas plusvalías máximas de 48 millones, que destinará a fortalecer sus ratios de capital. Sus recursos propios de primera calidad se incrementarán en 0,2 puntos porcentuales. En junio, este ratio lo tenía situado en el 9,95%, muy por encima de las exigencias internacionales y del Gobierno español.
La puja
La operación es similar a la que han llevado a cabo en los dos últimos años distintas entidades para mejorar su solvencia. Ibercaja se encuentra en la actualidad inmersa en el proceso de subasta de Unnim, que finalizará previsiblemente a principios de marzo.
La caja que preside Amado Franco estuvo ya interesada por la catalana, pero las condiciones ofrecidas entonces no le convencieron. Reclamó al Banco de España ayudas para hacerse cargo, pero el supervisor se las negó. Un mes después, Unnim fue nacionaliza por la inviabilidad de su proyecto. El Frob tomó el 100% de su capital, tras inyectar 562 millones.
En cinco meses concederá ayudas para poder venderla. A la subasta se han presentado seis grupos. Además de Ibercaja podrán presentar una oferta vinculante en las próximas semanas el Popular, BBVA, el Santander, Bankia y JC Flowers. En el mercado también se indica que en la puja participa Kutxabank.
Algunos de los interesados están dispuestos a solicitar al Banco de España un esquema de pérdidas de entre 7.000 y 10.000 millones de euros para quedarse con los activos de Unnim, que asciende a tan sólo 30.000 millones.
Los favoritos para ganar la adjudicación son Ibercaja y el Popular, aunque la entrada en escena a última hora de Bankia podría complicar el resultado del concurso. El supervisor, a pesar de las ayudas recibidas, ha permitido a la entidad que preside Rodrigo Rato a participar en esta subasta. Para Bankia supondría una salida para aligerar el saneamiento de sus inmuebles ante el endurecimiento de las provisiones por parte del Gobierno.
Los grupos fusionados contarán con dos años para llevar a cabo el esfuerzo, en vez de seis meses, y podrán hacerlo contra reservas en vez de, principalmente, contra la cuenta resultados.
Para Ibercaja, la entidad catalana encajaría en su estrategia de expansión. Además, le proporcionaría una mayor dimensión. Pasaría a tener unos 76.000 millones, un tamaño que le permitiría negociar en unas mejores condiciones en la ola de fusiones que se avecina con el fin de pilotar una integración.
Las interesada en Unnim