Buenos dias. Por favor, ¿me puedes analizar Telefónica? ¿Con estas caídas hasta dónde puede llegar a bajar? ¿Para volver a ser alcista qué nivel debe superar? Gracias.

Buenos días,

Ayer analizamos telefónica para los suscriptores de ecotrader, le pongo el análisis y espero que aclare sus dudas. Un saludo y gracias a usted por participar.

Telefónica se aproxima a su soporte clave

La corrección que define la curva de precios de Telefónica a lo largo de los últimas semanas esta cerca de llegar a su soporte clave que presenta a la altura de los 12 euros, que son el origen de la última subida relevante. Su cesión no tendría mucho sentido en un contexto de mayores alzas en próximos meses y es por ello que esta semana estaremos muy pendientes de lo que sucede en este entorno de soporte y con una volatilidad tan extrema como la que estamos viviendo en los mercados en este mes de agosto.

Debido a esta volatilidad sería aconsejable darle un filtro semanal o esperar dos cierres diarios por debajo de los 12  euros antes de considerar a la operadora española como un valor bajista en el corto plazo.

Operativamente, seguimos entendiendo que hay que mantener posiciones en el valor mientras no se pierden los niveles anteriormente citados y aquellos interesados en el mismo podrían valorar una entrada agresiva con stop bajo ese nivel.

Buenos días, Juanjo. ¿Podrías analizar el Ibex y darnos un poco de luz? Muchas gracias por tus consejos. Un saludo. Pedro.

Buenos días,

Situación de corto plazo para el ibex35:

Tras el batacazo de ayer de la renta variable española en una sesión en la que lo más destacable fue ver como la pérdida del soporte que el Ibex 35 presentaba a la altura de los 10.000 enteros, cuyo alcance favorecíamos tras verse cedidos los 10.700/10.800 puntos, provocó una corriente vendedora que llevó al selectivo español a aproximarse a la zona de mínimos del año pasado en torno a los 9.400 puntos (mínimos intradía en los 9.502), que era el objetivo que manejábamos en el caso de perderse los reseñados 10.000 puntos.

Ahora bien, lo que podía ser una corrección de varias semanas de duración hasta ese objetivo de los 9.370 puntos ha acabado produciéndose en una única jornada, que rozó el crash en algunos momentos. El pánico vendedor que vimos ayer invita a ser muy prudentes y a considerar que un eventual rebote puede ser altamente vulnerable .Es por ello que a priori consideramos un rebote del ibex35 como una oportunidad para reducir exposición a bolsa sobre la zona de los 10.200/10500 puntos, sobre todo para aquellos que no siguieron las instrucciones que hemos ido dando estos últimos días y tienen una exposición a la renta variable superior al treinta por ciento.

En este sentido, consideramos que ya habrá tiempo de volver a incorporarse al mercado una vez podamos detectar un suelo consistente y haya desaparecido la volatilidad actual, que podría continuar en próximas sesiones y que es de todo menos algo positivo para las bolsas. De hecho, esa volatilidad perjudica notablemente la posibilidad de poder encontrar ecuaciones rentabilidad riesgo atractivas, lo que es otro argumento que invita a no caer en la tentación de comprar a cualquier precio.

Situación tendencial de largo plazo:

La tendencia alcista que se inició a mediados de 2012 se mantiene vigente y consideramos que eventuales correcciones más o menos bruscas como la actual están dentro de una tendencia alcista de fondo, por lo que consideramos que son oportunidades de compra para el ibex35 en busca de que en próximos meses veamos alzas hasta objetivos que manejamos en los 12.500 y 13.000 puntos. No habrá ningún signo de agotamiento alcista mientras el IBEX 35 no pierda soportes que presenta en los 9.370 puntos, que son los mínimos de octubre del año 2014 y zona de soporte cuya cesión abriría la puerta a una posible caída a la zona de los 8.000/8.200 puntos y un excelente punto de incorporación en caso de que se produjera, que correspondería a un ajuste del 61,80/66% de toda la tendencia alcista que nació en los mínimos del año 2012 en los 5.900 puntos.

Hola juanjo. ¿Crees qué, como escucho por otros medios, estamos en al gestación de un gran techo de mercado para los próximos años? Gracias por su tiempo.

Buenos días,

Sinceramente desde Ecotrader y JMKapital EAfi, consideramos que lo que estamos viviendo actualmente en los mercados es una corrección, y no un techo de mercado. Para que se de un techo de mercado debe de producirse unas variables que no se dan a día de hoy.

Las tendencias alcistas como la que nos encontramos suele tener estos episodios de volatilidad y pánico, pero son hechos normales y hay que saber convivir con estos.

Que la corrección actual pueda ser de mayor calado en los próximos meses tiene altas probabilidades de ser asi, pero no dejara de ser una  corrección dentro de una tendencia alcista, que un inversor de largo plazo considerara como una buena oportunidad de compra.

Las correcciones son sanas y necesarias y no hay que tenerles miedo, siempre y cuando se entre al mercado con un control de riesgos y una óptima gestión monetaria.

Un saludo y gracias a usted

Buenos dias, señor Martinez. ¿Podría analizar Wall Street para los próximos meses? ¿Qué crees que hará el SP? Si pudiese ser con gráfico se lo agradecería, ya que se aprecia el mensaje con mucha más claridad. Gracias por su ayuda.

Buenos días,

en el gráfico adjunto le muestro la hipótesis de trabajo que manejamos para los próximos meses desde JMKapital y ecotrader como más probable sobre la renta variable norteamericana desde que el SP500 el nivel de los 2040 puntos.

Un saludo

Buenos dias Juanjo. Estoy enganchado en el Dax alemán. ¿Podrías darme, según tu opinión, el mejor y peor escenario que se podría dar para este indice en concreto y así saber a lo que atenerme? Gracias de antemano. Iñaki

buenos días Iñaki,

como mejor escenario podría ser que ayer hubiésemos visto los mínimos del DAX en un día que hubo mucho pánico y podría haber sido de capitulación por lo que no es descartable que la renta variable europea pierda tiempo por estas zonas y poco a poco vaya recuperando terreno en su tendencia alcista de fondo.

El peor de los escenarios seria que tras un rebote que pueda producirse estas semanas, volviese a perder el nivel de los 9300 puntos de forma mantenida (durante varios días), lo que no sería nada positivo para el índice y nos indicaría que la corrección no habría llegado a su fin y podría profundizar hasta el nivel clave situado en los 8000 puntos, donde creemos que es una excelente oportunidad de compra si se diese el caso.

Un saludo

Buenos días Juanjo. ¿Sería tan amable de analizarme el cruce euro/dólar? Gracias.

Buenos días,

A corto plazo el eurodólar se ha quedado a un paso de alcanzar la zona de resistencia de 1,18 dólares por euro, que es el techo del canal lateral alcista que viene acotando el proceso de rebote de los últimos meses y que corresponde también a un ajuste del 38,20% de la última gran tendencia bajista en el par nacida en la zona de los 1,40.

El alcance / aproximación del par eurodólar a este entorno de resistencia de 1,18 podría frenar las subidas y provocar un contraataque bajista. Solamente tendríamos signos de fortaleza adicional si las subidas consiguen partir al alza el techo de este canal que dibujamos en el chart adjunto.

Gracia a usted

Buenos días señor Martinez. Ayer noche, en un medio de comunicacion, comentaron que el crudo iba a alcanzar los 10 dólares en los próximos meses y que este hecho podría desencadenar una nueva caída para los mercados. ¿Lo ve factible? Muchas gracias por su tiempo y respuestas.

Buenos días,

Un crudo a 10 dólares es factible por que en los mercados hay pocas cosas que no puedan suceder pero lo veo poco probable. Desde JMKapital EAfi y ecotrader llevamos defendiendo desde hace muchos meses una caída del crudo hacia estos objetivos, y lo normal es que durante un periodo largo de tiempo se mueva lateralmente entre los 35 y 50 dólares.

Respecto a que si los mercados están cayendo debido a la bajada del crudo me cuesta bastante creerlo, puesto que un crudo barato supone unos costes más bajos y por ende, un aumento de los beneficios empresariales que debiera verse reflejado en la cotización de las empresas, por lo que no puedo compartir dicho argumento, otra cosa es que afecte a las empresas ligadas a las materias primas...

Un saludo

Buenos días, Juanjo. ¿Crees qué desde aquí se debe comprar buscando grandes subidas? ¿Ofrecéis algún asesoramiento especulativo en JM Kapital EAFI que me pueda ayudar? María L. San Sebastian de los Reyes.

Buenos días María,

A la primera pregunta le respondo lo mismo que estamos diciendo estos días a nuestros clientes, comprar en días de grandes correcciones, buscando el rebote es muy peligroso si no se hace con stop loss y con una gestión monetaria que reduzca los riesgos si el mercado sigue cayendo. Nosotros esto lo tenemos muy presente en nuestro formato de asesoramiento para renta variable donde, claro que buscamos generar rentabilidades elevadas, pero queremos hacerlo con una importante seguridad y un estricto control de riesgos en cada movimiento y decisión que tomemos. Si desea ampliar la información puede llamar al 915919332 o enviar un mail a info@jmkapital.com , estaremos encantados de informarle como trabajamos.

¿Cuál es ahora el soporte para Eurostox?

Buenos días.

Ya ha alcanzado una zona de soporte muy importante como son los mínimos de principio de este año 2015, pero hay que tener presente que tras un probable rebote las ventas podrían volver a imponerse y las caídas podrían profundizar para ir a buscar los mínimos de octubre de 2014 en los 2.800/2.790 y los 2550 puntos respectivamente. Estos son los niveles de soporte que en ningún caso deberían ser cedidos de cara a mantener sus opciones alcistas de cara a próximos meses.

Un saludo.

Hola, tengo acciones en Duro Felguera, ¿qué hago con ellas? Gracias

buenos días,

Otro título que se le ha puesto contra las cuerdas durante las última semanas es Duro felguera. La corrección que define la cotización de a lo largo de los últimos meses debería estar a punto de concluir tras alcanzarse a corto la base de lo que podría ser una clásica figura de continuidad alcista en forma de bandera. En el chart adjunto mostramos como las caídas de las últimas sesiones han llevado a la curva de precios a alcanzar la base de ese canal, que actualmente discurre por las inmediaciones de los 3 euros.

La cesión del mismo sería de todo menos algo alcista y pasaría de lateral alcista a bajista, algo que no sería positivo para el valor, que podría traer consigo caídas mas profundas como son los siguientes soportes situados en los 2,50 y 2,10 euros respectivamente.

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En este sentido, no nos sorprendería que la caída pudiera temporalmente perder la base de este canal pero si no hay un giro alcista en breve se cancelaría la hipótesis alcista que manejamos para Duro felguera como se puede observar en el gráfico adjunto

Buenos dias, por decir algo. Me gustaría comprar Arcelor, que con estas caídas está a precio de saldo, ¿qué le parece una compra en estos niveles? Gracias por compartir sus conocimientos con nosotros.

Buenos días,

Son muchos los que están interesados en aprovechar las fortísimas caídas para posicionarse en Arcelor Mittal y nos preguntan si es buen momento para hacerlo. Pues bien, la respuesta que estamos dando desde que el título perdió su último soporte en los 7,60 euros, es que no vemos nada que invite a comprar.

De hecho, hace días que venimos señalando que intentar pillar a este tipo de títulos como Arcelor es como lanzar al aire un cuchillo bien afilado y tratar de cogerlo. Lo más probable es que uno se corte y no estamos por la labor de recomendar tomar posiciones en un título que podría experimentar en cualquier momento un fuerte rebote pero que también podría seguir con su caída libre. Mientras no veamos que frena la caída, que se hace un suelo y que podamos detectar una buena ecuación rentabilidad riesgo, preferimos buscar otras opciones.

En el chart adjunto mostramos la zona de soporte que podría ir a buscar en próximas sesiones la cotización, concretamente la base del canal que guía la corrección del valor como puede se puede ver en el gráfico adjunto, que se encuentra en la zona de 5,80euros. Ahí es probable que trate de rebotar.

gracias a usted por participar

Análisis y recomendación de la empresa Tesla, por favor. Gracias

Buenos días,

La curva de precios de Tesla lleva semanas consolidando posiciones dentro de un amplio rango de precios que encuentra resistencia en los 290 y soporte en la zona de los 180 dólares. Este proceso lateral tiene visos con permiso del mercado de ser una simple pausa previa a una continuidad de la impecable tendencia alcista que define a lo largo de los últimos meses y es por ello que vigilándola atentamente para una posible incorporación.

Esta hipótesis de trabajo quedaría cancelada o, cuando menos, muy mermada en sus posibilidades si una caída profundiza por debajo de los reseñados 180 dólares. Es ahí donde sugerimos situar el stop para los inversores que estén posicionados en Tesla o quieran agresivamente posicionarse en el.

Buenos días Juanjo, mi pregunta es por Seagate Technology: ¿crees qué alcanzará de nuevo 55 dólares? Gracias y saludos desde Zaragoza.

Buenos días, en el chart puede ver como el valor confirmó, a finales de junio, un patrón bajista en forma de hombro cabeza hombro y, tras alcanzar los 45 dólares, realizó el típico movimiento de pullback a la clavicular de dicha figura. Nos encontramos ante un valor en pleno desarrollo bajista, y lo que podemos esperar, dado este escenario, es que el valor continúe con los descensos hasta la zona de 40 dólares, que es el objetivo mínimo teórico a alcanzar por la confirmación de la figura mencionada, por lo que, a día de hoy, no es probable que los 55 dólares se alcancen en el corto plazo.

Juanjo, ¿podrías analizar Iberdrola? Muchas gracias por estar en estos momentos tan duros.

buenos días,

La tendencia alcista que define la cotización de iberdrola se mantiene intacta y solamente se pondría en jaque si un eventual recorte profundizara por debajo de los 5,80 euros. Por debajo de este soporte la cotización confirmaría la pérdida de su directriz de largo plazo y su soporte lo que sugeriría que los máximos marcados en la zona de los 6,55 euros podrían ser el origen de una corrección que podría profundizar hacia los 4,90 euros donde se encuentra su siguiente nivel de referencia y que coincide con el 31,8% de retroceso de fibonacci como se puede apreciar en el gráfico adjunto.

Operativamente, seguimos entendiendo que hay que mantener posiciones en el valor mientras no se pierdan los reseñados 5,8 euros y aquellos interesados en el mismo podrían valorar una entrada con stop bajo ese nivel.

Gracias a ustedes por esta ahí día tras día como siempre

Buenos días, Juanjo: análisis de Mapfre, con gráfico, por favor. ¿Cuáles son sus próximas resistencias y soportes? ¿Qué movimientos ves en los próximos meses? Gracias por adelantado

Buenos días y gracias a usted.

Recientemente recomendamos el cierre de las posiciones que manteníamos abiertas en Mapfre para nuestros suscriptores de Ecotrader, puesto que la pérdida de los 2,85 euros suponía un deterioro importante que podría provocar caídas adicionales hasta la zona de los 2,55 o incluso los 2,30 euros, que son los mínimos del pasado mes de octubre. El primer nivel ya ha sido alcanzado y consideramos los 2,30 euros como el nivel que en ningún caso debería ser cedido de cara a poder confiar en una posible reestructuración alcista de cara a próximos meses. De fondo sigue siendo un valor claramente alcista y vigilaríamos su comportamiento de cara a una posible pauta de giro que invite a tomar posiciones nuevamente, algo que por el momento no tenemos. Mientras no recupere cuanto menos la zona de los 2,85 euros no se alejaran los riesgos de ver mayores caídas.

Un saludo

Hola Juanjo. Con esta bajada de la bolsa, ¿es interesante entrar en IAG y en ING GREOP.? Por favor, dime cuál puede ser el suelo o posible evolución a corto plazo. Gracias por tu ayuda. José Antonio.

Buenos días.

Iag mantiene sus opciones alcistas mientras no ceda la base de lo que podría ser una clásica bandera de consolidación y continuidad de la tendencia previa, en este caso alcista. En caso de perder la base de dicha bandera se abriría un escenario correctivo potencialmente más amplio y recomendaríamos cerrar posiciones para aquellos que pudieran estar posicionados. Si desde estos niveles forma algún patrón de giro puede ser un valor interesante para mantener en cartera de cara a próximos meses.

En cuanto a Ing Groep, igualmente mientras no pierda la zona de los 12 euros mantiene sus opciones de largo plazo intactas, pero por el momento, nos mantendríamos al margen a la espera de la formación de un patrón de giro que ofrezca garantías de que hemos visto un posible suelo en esta fase correctiva.

Un saludo.

Estimado Juanjo: Quisiera consultarle sobre la evolución del Banco Santader. Recientemente compré a 6,15, y ante la bajada de las acciones sobrecompré a 5,98. Ante el nuevo panorama de China, quisiera conocer su opinión sobre la posible evocución a corto plazo del valor. Un fuerte abrazo desde Canarias

Buenos días.

El Banco Santander ha alcanzado una zona de soporte muy importante a largo plazo como podemos ver en el gráfico semanal adjunto. Desde estos niveles debería de reaccionar de cara a seguir manteniendo intactas sus opciones alcistas para próximos meses. Ha alcanzado la base de lo que podría ser una clásica bandera de continuidad alcista, por lo que las alzas podrían volver a imponerse. No obstante, para que se alejen los riesgos de ver mayores caídas necesita superar cuanto menos los 5,80 euros. Me plantearía, o bien mantener si está dispuesto a asumir un stop bajo los 4,90 euros, o mientras el Ibex 35 no pierda la zona de los 9.370 puntos, o de lo contrario aprovecharía un posible rebote a la zona de los 5,50 euros para reducir al menos parte de la posición.

Un saludo afectuoso para Canarias.

Buenos días. ¿Cómo ve a Almirall? Muchas gracias.

Buenos días,

La impecable tendencia alcista que definía a lo largo de los últimos meses la cotización de Almirall se ha puesto en jaque con la pérdida de soportes que el título presentaba en los 16,50 euros, lo cual confirma un claro patrón de giro bajista en forma de doble techo (t1t2) que podría abrir un escenario potencialmente bajista para el valor hasta objetivos en los 13 euros.

Sin embargo, todavía consideramos que es precipitado dar por cancelada la tendencia alcista de Almirall y no nos sorprendería que el título pudiera recuperar rápidamente soportes de 16,50 euros, algo que es necesario de cara a seguir confiando en el valor. Si no los recupera y pierde la directriz alcista que discurre por los 15,70 euros, aquellos que estén posicionados en el título tienen la recomendación de vender.

Un saludo.

Buenos y miedosos días... Mi pregunta sería sobre Gamesa: después de estas bajadas, ¿cree usted que volverá a recuperar el nivel de los 16? ¿Podría superarlos? Muchas gracias y un abrazo desde Gijón.

Buenos días.

Gamesa ha tenido un comportamiento muy destacable en los últimos meses superando la importante zona de resistencia que ofrecían los máximos del año 2009 sobre los 16 euros. Por tanto, independientemente de las convulsas sesiones a las que estamos asistiendo, forma parte de lo normal que Gamesa se tome un tiempo de consolidación lateral antes de poder seguir avanzando. Por tanto, a medio plazo el escenario que consideramos como más probable es el desarrollo de una fase lateral sin perjuicio de ver mayores subidas a largo plazo.

Un saludo para Gijón.

Buenos días Juanjo, le agradecería su análisis de Mediobanca (MB) y si podría ser un buen momento para entrar aprovechando este retroceso. Muchas gracias.

Buenos días,

es cierto que el valor está demostrando una mayor fortaleza relativa, lo que invita a seguirlo de cerca, pero necesitamos más. En los últimos meses el valor parece estar desarrollando un triángulo expansivo y, ahora mismo, no encontramos argumentos técnicos que nos inviten a tomar posiciones en el valor, únicamente tenemos una caída en vertical sin indicios de querer frenar, por lo que es muy probable que el precio alcance en próximas sesiones su soporte en los 8 euros. Necesitamos que el valor forme algún tipo de patrón que nos permita pensar en una vuelta al alza y, sobre todo, que nos permita fijar un stop relevante.

Gracias a usted.