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Banif publicitó productos de Lehman como garantizados y sin citar al banco

Tomás Monge

7:45 - 1/10/2008

42 comentarios

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Antes incluso de la aplicación de la normativa Mifid -en noviembre de 2007, y que obliga a las entidades de banca privada a una rigurosa clasificación de sus clientes por perfiles de riesgo-, la CNMV era clara. Las entidades debían ofrecer a sus asesorados productos adecuados a su perfil de riesgo y, además, facilitarles toda la información necesaria para que comprendieran su funcionamiento y los riesgos que comportaba.

La quiebra de Lehman Brothers, el emisor de una parte importante de los depósitos y bonos estructurados que las principales firmas de banca privada han colocado masivamente en los últimos años, ha dejado al descubierto que, al menos en parte, esas directrices se han cumplido de manera muy laxa o, incluso, que no se han cumplido en absoluto.

Sin noticias de Lehman

El folleto comercial que Banif enviaba a sus clientes para dar publicidad al Bono sobre DJ EuroStoxx 50, un producto que exigía una inversión mínima de 150.000 euros a un plazo de cinco años, asegura en su segunda página que "el producto garantiza la recuperación del 100% del principal a vencimiento más un 100% de participación en la subida del Eurostoxx 50". Sin embargo, en ningún pasaje del documento, de cinco páginas, aparece Lehman como emisor del bono en el que se basa la inversión, ni tampoco como garante de la misma. Tampoco señala que el total de la inversión está sujeto al riesgo inherente a cualquier emisión de bonos: la quiebra o suspensión de pagos del emisor. Esta publicidad, de acuerdo con la CNMV, tiene valor contractual.

Fuentes oficiales de Banif aseguran que la entidad "cumple escrupulosamente con los requerimientos de la CNMV". La entidad afirma que "el nombre del emisor del bono aparece siempre mencionado en los contratos que firma el cliente para formalizar su inversión, y si no aparece en el folleto es porque la normativa no obliga a ello". En los contratos que firman los clientes sí figura un párrafo que indica que los bonos sobre los que se referencia el producto "comportan un determinado nivel de riesgo que incluye riesgo de tipo de interés, relativo a circunstancias empresariales, de mercado y riesgo político, así como otros riesgos relacionados con las oscilaciones del valor subyacente y con los riesgos de carácter general de los mercados". Banif, además, recuerda que la calificación de riesgo de Lehman Brothers en el momento de la emisión era de A, según Standard & Poor's, dentro del grado de inversión.

Este rating, sin embargo, tampoco aparece mencionado en el folleto comercial. Ni tampoco que, en caso de suspensión de pagos del emisor, la supuesta garantía sobre el 100% de la inversión desaparecería. Muchos de los afectados afirman que sólo conocieron al emisor en el momento de la firma del contrato. Esta práctica, afirman, no es exclusiva de Banif, y hay afectados en Bankinter, Citibank, Deutsche, Urquijo y Renta 4, entre otros.

Perfil de riesgo nulo

La falta de información no es la única crítica de los afectados. También se quejan de que los productos en los que invirtieron, asesorados por las entidades, han resultado poco adecuados para su perfil de riesgo, bajo o muy bajo de manera generalizada. Por ejemplo, una afectada, cuya edad roza los 60 años y con un perfil de riesgo nulo, contrató con Banif y Axa un seguro de vida estructurado, con inversión en bonos de Lehman, del que el propio contrato asegura que "el producto que se describe en esta estructura es un producto financiero de riesgo elevado". Esta mención aparece en la antepenúltima página del contrato, y en uno de los suplementos del mismo. Según recordó el Banco de España hace unos días, este tipo de productos estructurados requieren una cierta formación financiera por parte del inversor.

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Comentarios 40

01-10-2008 / 07:35

albamarina

Puntuación -7

otra nueva estafa tipo afinssa, pero esta verz con entidades finacieras supuestamente solbentes como banif, lo deprimente es que estamos en manos de deslmados y que los organismos estatales de control estan comprados por todos los tiburones financieros, ahor mucha gente se dara cuenta del drama de los afectados por los sellos y las criticas que se les hacian desde estos foros , ahora las cañas se vuelven lanzas, y el mayor culpable el gobierno de un partido corrupto, a cuyo frente esta el mayor embustero conocido , el mas inutil del universo, un sujeto con una solo neurona para pensar y asi nos va, zETAp dimite ya personaje inverecundo,

01-10-2008 / 07:37

Ana Patricia

Puntuación 26

Yo no sé de qué se extraña la gente. Esta política mafiosa de ocultamiento de información al cliente es habitual en el Santander de toda la vida.

Yo fui víctima de un timo similar con el fondo Laredo de esta entidad. Se comercializaba como mixto de renta fija (lo cual obligaba a no superar la exposición en renta variable por encima del 25 %) y cuando llegó la crisis de las punto com entre 2000 y 2003 cayó una barbaridad. Lo denunciamos a la CNMV y nos dijeron que "a mamarla a Parla".

¿Cuándo pisará una cárcel Botín por todos los desmanes que ha cometido?. Respuesta: Nunca.

A mí ya no me volverá a timar nunca más pero cuántos ingenuos siguen financiando a este banco para que dé el mejor servicio a sus buenos clientes: ricos y PSOE

01-10-2008 / 07:51

Mercados

Puntuación 27

Dentro de 2 minutos Botin llamará a vuestro jefe y este articulo ira a la papelera.

01-10-2008 / 08:32

Santino

Puntuación 20

En Banif tienen que rodar cabezas. Pero de altos cargos. Primero lo de Menl ahora esto... están fallando demasiado y este negocio es así: si no vales, a la calle.

01-10-2008 / 08:40

imanol

Puntuación 20

BANIF (Grupo SAntander), maxima calificación en Banca Privada y todo lo que se puede leer en su WEB, ha estafado a cientos de incautos con los productos estructurados.

A mi me lo trataron de vender varia veces.

Había que invertir cantidades altísimas (siempre por encima de 50 mil euros) y garantizaban al cabo de un tiempo entre 3 y 5 años el 100% del capital + un cupón referenciado a un subyacente.

No aparecia LEHMAN BRO. ni nada parecido y aparentemente la garantía era de BANIF.

Ahora resulta que no es así, y además en muchos caso el gestor que lo vendió YA NO ESTA EN BANIF!!!

Esto es increible y el SANTANDER como propietario de BANIF debería dar la cara.

BANIF dice que ya tiene abogados trabajando para recuperar las inversiones ¿Es cierto?.

Todo esto está generando mucha confusión en gente que invirtió sus prejubilaciones en esos productos y ahora está desesperada.

¿Alguien da soluciones?

01-10-2008 / 08:42

Botontin

Puntuación 21

Asi es como el Santander consigue ser el mejor banco del mundo.

01-10-2008 / 08:55

masip

Puntuación 8

En BANKINTER si decia, en la publicidad y en la orden que se firmaba, quien era el emisor y quien el garanate.

Y decia tambien que se podia perder hasta el 100%, " PERO SOLO SEGUN LA EVOLUCION DEL SUBYACENTE"

Y por cierto era un producto trabajado por BANKINTER , pues el folleto de emision no habla nada de importe minimo de compra , ni de minimo para liquidez en mercado secundario.

Aparte de discordancias entre publicidad, contrato, y folleto de emision de las notes por Lehman

01-10-2008 / 09:32

luis

Puntuación 13

Los contratos que hacian la primera referencia a Lehman, en algunos casos se firmaban un mes despues de que se contratara el producto........... manda huvos.

01-10-2008 / 09:32

Ignacio

Puntuación 8

Banif, es un banco ¿no?. Como cualquier otro banco (en una gestión desacertada, en mi opinión), Banif pretende quedarse con el dinero de sus clientes y punto.

01-10-2008 / 10:10

pat

Puntuación 14

«Yo soy un inversor de perfil conservador y en mi banco lo sabían"

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