Desde que el Banco de España lanzó la recomendación al sistema financiero de no abonar más del 1,75% en los depósitos a doce meses, pocas son las excepciones que puede encontrar el ahorrador español en este tipo de productos. Con esa especie de tregua que se instauró de repente en la guerra del pasivo, el portugués Espirito Santo -que no está bajo la lupa del supervisor español- también relajó la semana pasada su oferta del 4,6% al 3,5% que le mantiene, aun así, liderando la liga del depósito en cuestión de rentabilidad.
También el Santander se desmarcó del resto del pelotón del depósito ofreciendo un 2% a doce meses, aunque a costa de una penalización en su capital. Salvando su caso, el de su filial Banesto, el de Bankia y alguno más, una a una, el resto de entidades han ido sucumbiendo a la limitación del 1,75%. Un rendimiento que a un ahorrador común que no esté pensando en fondos de inversión y que no cuente con un gran capital le sabe a poco.
El ahorrador se desespera
"Nosotros estábamos ofreciendo bonos de empresas sólidas como alternativa a los depósitos, pero el problema es que las rentabilidades han caído mucho", señalan desde Capital at Work. Sin embargo, esta opción exige patrimonios bastante elevados. "El ahorrador está desesperado porque las rentabilidades están cayendo en la mayor parte de los productos", indican. De hecho, la rentabilidad media del depósito ofrecido a un año ya ha caído por debajo del 2% con esas sucesivas rebajas. Y ahí es donde entra el as en la manga que guarda la banca en su trastienda para clientes exigentes que no estén dispuestos a ponerse la camiseta del 1,75%: los seguros de ahorro.
El propio vicepresidente de Mapfre, Esteban Tejera, reconoció ayer que mientras una parte importante de los canales de distribución de seguros de ahorro, como es la banca, "se dedica a pelear por los depósitos", no venden este tipo de productos, por lo que augura que su venta empiece a proliferar más ahora. Y quien esgrimió una de las lanzas más agresivas en la guerra del depósito, el Banco Popular, va a ser uno de los primeros en reaccionar. La entidad iniciará la próxima semana una campaña para comercializar un seguro de ahorro individual con capital garantizado -Dinero Seguro Referenciado XVII- que ofrecerá un 3% TAE y que, aunque está referenciado a cinco años, permite rescatar el capital a los 15 meses.
Otras entidades, sin embargo, afirman que por el momento no han tomado el camino de potenciar este tipo de alternativas para el ahorrador insatisfecho. Desde Bankinter, que lanzó el año pasado varios productos en este formato de seguro de ahorro que incorpora un seguro de vida, señalan que no es un producto por el que vayan a apostar en especial en este momento.
"No estamos en campaña ni estamos siendo proactivos en seguros de ahorro. Estamos más enfocados a fondos de inversión garantizados", señalan fuentes de Sabadell. Los fondos son la vía más nombrada por las entidades como alternativa a los depósitos. En este sentido, fuentes de La Caixa aseguran que no han notado un incremento en la demanda de este tipo de seguros desde la advertencia del Banco de España.
Pero sí se pueden encontrar productos de este tipo en la oferta de algunas entidades. BBVA, por ejemplo, comercializa un seguro de vida/ ahorro -el Europlazo 25 meses-, en el que el inversor hace una aportación única (el mínimo son 600 euros) a un plazo de 25 meses, con una remuneración máxima del 2,31%. Permite rescatar el capital a partir del sexto mes.
Los seguros hacen frente a los depósitos