CaixaBank ha aprobado hoy, en un consejo de administración extraordinario, el acuerdo de fusión con Banca Cívica, una operación que convertirá al banco del grupo La Caixa en la primera entidad financiera de España por volumen de activos, han indicado fuentes cercanas al proceso.
CaixaBank da así luz verde a la fusión por absorción de la entidad integrada por Caja Navarra, Cajasol, Caja Canarias y Caja Burgos, por la que ofrecerá un canje de cinco acciones propias por ocho de Banca Cívica, lo que supone valorar cada título de la entidad adquirida en aproximadamente 1,97 euros, un 11% menos que en su última cotización.
De este modo, La Caixa valora Banca Cívica en alrededor de 1.000 millones de euros, según confirma EFE citando fuentes financieras. Este precio supone un descuento del 11% sobre los 2,22 euros por título a los que cerró la entidad el viernes. Caixabank y Banca Cívica permanecen suspendidas desde antes de la apertura del mercado.
El pasado viernes, Banca Cívica se dejó más de un 6% después de extenderse rumores de que la oferta de Caixabank sería muy ajustada. La entidad salió a bolsa el pasado verano a un precio de 2,7 euros (la oferta de hoy está un 27% por debajo de ese precio) y nunca ha cotizado por debajo de 2 euros.
Banca Cívica cuenta con un total de 500 millones de acciones en circulación, lo que obligará a Caixabank a desembolsar títulos por importe de 976 millones de euros.
La compra de Banca Cívica convierte a CaixaBank en la entidad más grande en el mercado español por volumen de activos con alrededor de 340.000 millones, y llega después de una jornada en la que han tenido que aprobar el proyecto tanto los consejos de las respectivas cajas que forman Banca Cívica como el consejo de la propia Banca Cívica y el de Caixabank. Asimismo, la fusión generará unos ahorros de unos 540 millones de euros en 2014.
"Tanto el modelo de negocio como la implantación geográfica, la calidad de la plantilla, el perfil de clientes y el compromiso social de Banca Cívica resultan complementarios con los de CaixaBank", ha manifestado el presidente de esta entidad, Isidro Fainé.
El vicepresidente y consejero delegado de CaixaBank, Juan María Nin, por su parte, ha destacado que "gracias a la buena posición de capital de CaixaBank el impacto de la integración es asumible".
Sin ayudas y con 3.400 despidos
El grupo que preside Isidro Faine no tiene previsto pedir ayudas para hacer la operación, que aprovechará para realizar algunos ajustes en cuanto a red de oficinas y personal.
Así, Caixabank tiene previsto eliminar unos 3.400 empleos y cerrar unas 1.000 oficinas, un ajuste del 10 y del 15%, respectivamente, según informaba esta mañana Cinco Días. La entidad catalana está abierta a más fusiones, aunque descarta una unión con Bankia, posibilidad que se estuvo estudiando a finales del año pasado.
Por su parte, CaixaBank, que en la reconfiguración del sistema financiero actual solo había realizado dos pequeñas operaciones -la absorción de Caixa Girona y la compra de los activos de Bankpime-, cuenta con unos activos de 270.425 millones de euros, mientras que Banca Cívica suma 72.193 millones, según datos de cierre de 2011, lo que da como resultado unos activos conjuntos de 342.618 millones de euros.
Ambas entidades se complementan en presencia territorial, y con la operación La Caixa ganaría peso especialmente en el norte de España y Canarias, además de en Andalucía.
CaixaBank cerró 2011 con 5.182 oficinas en España (5.196 sumando las exteriores), de las que 1.088 están situadas en las autonomías de origen de las cajas de Banca Cívica, según datos recogidos por Europa Press, y contaba con 24.915 empleados (26.993 en todo el grupo CaixaBank).
Banca Cívica acabó el pasado año con 1.394 sucursales (29 de ellas en Cataluña) y 7.800 empleados entre fijos y eventuales, y ahora necesitaba una alianza para poder cumplir con las nuevas exigencias al sector financiero del Gobierno, para las que necesita más de 2.000 millones.
Con la integración, Banca Cívica dispondrá de un plazo de dos años para acometer el saneamiento para afrontar eventuales pérdidas por la exposición al sector inmobiliario establecido por el Gobierno en el decreto de reforma financiera del pasado 3 de febrero.
El liderazgo de CaixaBank en el sector financiero español puede ser efímero, ya que CatalunyaCaixa prevé integrarse con otra entidad antes de verano, y entre sus principales postores figuran BBVA y Santander, que con esta operación volverían a superar a la unión La Caixa-Banca Cívica.
Dos puestos del consejo para Cívica
Según consta en el acuerdo de integración, CaixaBank destinará dos puestos de su consejo de administración a los representantes nombrados por Banca Cívica, previsiblemente sus copresidentes, Enrique Goñi y Antonio Pulido.
Además, CaixaBank y las cuatro cajas crearán unos consejos territoriales, de carácter consultivo, para Andalucía, Canarias, Navarra y Castilla-León, que asesorarán a la entidad catalana en el desarrollo de sus actividades en estas áreas. También se mantendrá la "identidad" de las obras sociales de los respectivos territorios.
"Compartimos una misma filosofía en lo que se refiere a potenciar la obra social", ha señalado Antonio Pulido, mientras que Enrique Goñi ha enfatizado "la importancia que para los miles de accionistas de la entidad tiene integrarse" en un banco del potencial de CaixaBank.
Una vez se aplique la ecuación de canje, Caja Navarra y Cajasol poseerán cada una el 1,204% de la entidad catalana, en tanto que Caja Canarias y Caja de Burgos contarán con el 0,848% cada una.
Tras esta operación, CaixaBank se reserva la opción de acometer otras operaciones de fusión con entidades financieras en los próximos meses, con independencia de la absorción que hoy ha aprobado con Banca Cívica.
Este punto revela que la entidad que preside Isidro Fainé podría seguir siendo un elemento activo en la ronda de consolidación que se ha abierto en el sistema financiero español.
El mercado anticipaba una oferta a la baja
