CaixaBank valora Banca Cívica en cero: el sector financiero, lejos solucionar sus problemas

La compra de Banca Cívica por parte de Caixabank, lejos de calmar las dudas sobre el sector financiero al considerar que avanza la reestructuración, puede aumentarlas. Destripando la operación, Simon Nixon, del diario The Wall Street Journal, puntualiza que la entidad catalana está valorando a Banca Cívica en 0, pero es que además la operación podría dar pistas sobre los problemas del sector.

En un breve análisis de la operación, los números que hace Nixon, editor de la columna Heard on the Street, son claros: a finales de 2011, Banca Cívica tenía un valor en libros de 2.800 millones de euros, valor que ahora Caixabank reduce a nada. El precio de compra, casi 1.000 millones de euros en acciones, representa un pago a los socios por los 1.800 millones en sinergias esperadas.

Pero el analista añade que incluso esa cifra puede ser generosa, ya que el acuerdo va a tener un coste de capital de 2.800 millones de euros para Caixabank, reduciendo el ratio Tier 1 del 12,5% que tenía al cierre de diciembre hasta el 10,4% tras el cierre de la integración.

Banca Cívica regresa al parqué con un descenso superior al 16%

La CNMV, que ayer decidió suspender de cotización a Caixabank y a Banca Civica ha levantado el veto que pesaba sobre las dos compañías a las 8:30 horas. Ambas entidades han vuelto al parqué con retrocesos, ya que mientras que la segunda ha liderado las caídas en el IGBM al ceder más de un 15%, la entidad catalana ha cedido en el Ibex 35 cerca de un 2%.

CaixaBank compra Banca Cívica a través de un canje de títulos de 1.000 millones

CaixaBank ha aprobado hoy, en un consejo de administración extraordinario, el acuerdo de fusión con Banca Cívica, una operación que convertirá al banco del grupo La Caixa en la primera entidad financiera de España por volumen de activos, han indicado fuentes cercanas al proceso.

CaixaBank da así luz verde a la fusión por absorción de la entidad integrada por Caja Navarra, Cajasol, Caja Canarias y Caja Burgos, por la que ofrecerá un canje de cinco acciones propias por ocho de Banca Cívica, lo que supone valorar cada título de la entidad adquirida en aproximadamente 1,97 euros, un 11% menos que en su última cotización.

De este modo, La Caixa valora Banca Cívica en alrededor de 1.000 millones de euros, según confirma EFE citando fuentes financieras. Este precio supone un descuento del 11% sobre los 2,22 euros por título a los que cerró la entidad el viernes. Caixabank y Banca Cívica permanecen suspendidas desde antes de la apertura del mercado.

El pasado viernes, Banca Cívica se dejó más de un 6% después de extenderse rumores de que la oferta de Caixabank sería muy ajustada. La entidad salió a bolsa el pasado verano a un precio de 2,7 euros (la oferta de hoy está un 27% por debajo de ese precio) y nunca ha cotizado por debajo de 2 euros.

Banca Cívica cuenta con un total de 500 millones de acciones en circulación, lo que obligará a Caixabank a desembolsar títulos por importe de 976 millones de euros.

Caixabank y Banca Civica suspendidas de cotización por su posible integración

La CNMV suspendió la cotización de Caixabank y Banca Civica minutos antes de que la entidad catalana anunciara que su consejo de administración había sido convocado el lunes "a efectos de decidir sobre una posible integración de Banca Cívica, S.A. en CaixaBank.", que ya ha llegado.