Iberdrola Renovables saldrá a bolsa a un precio de entre 5,30 y 7 euros

Iberdrola ha presentado ya ante la CNMV el folleto de la oferta pública de suscripción (ops) de su filial Renovables. La compañía saldrá a bolsa a un precio de entre 5,30 y 7 euros por acción, de modo que la sociedad tendrá un valor de entre 22.388 y 29.568 millones de euros una vez realizada la ampliación de capital asociada a la oferta.

Los analistas habían calculado que Iberdrola valoraría su filial en cerca de 26.000 millones de euros de media. La valoración de la sociedad sitúa a Renovables como una de las diez empresas con mayor capitalización bursátil del Ibex.

La ops de acciones tendrá como objeto 844,8 millones de títulos de 50 céntimos de valor nominal representativos del 20% de la filial de renovables de Iberdrola, de los que 768 millones costituirán el volumen inicial de la oferta y otros 76,8 millones el objeto de la opción green shoe.

La oferta tendrá tres tramos. Al primero, de carácter minoristra y para empleados, se reservará el 20% de la oferta, mientras que el segundo, español y para inversores cualificados, incluirá un 15%. El tercer tramo será de tipo internacional, y abarcará el 65% de la ops.

Según fuentes cercanas a la colocación, hoy se aprobaría el folleto de la ops por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), de forma que el viernes se inicie el período para la formulación de mandatos de compra para inversores minoristas. El precio máximo se fijaría el 3 de diciembre y el precio definitivo se establecería el 11 de diciembre para que las acciones se estrenen en bolsa el 13 del mismo mes.

Previsiones de crecimiento

Iberdrola posee más de 7.300 MW en plantas de energ¡a renovable, desde Hungría hasta Estados Unidos. La eléctriica destaca que su filial de renovables dispone de una cartera de proyectos de 41.000 MW, y que algunos de ellos se encuentran en una fase muy avanzada de desarrollo.

Iberdrola Renovables podría arrojar un beneficio de 444 millones de euros en 2008, frente a los 276 millones de este año, según escribió el analista del BBVA, Manuel Palomo, en un informe del pasado 2 de noviembre. "Estimamos que la empresa instalará más megavatios que ninguna otra en el sector", dijo Palomo. Para financiar su crecimiento la empresa invertirá un promedio de 2.800 millones de euros anuales.

Iberdrola seleccionó a BBVA, Credit Suisse, Morgan Stanley, JPMorgan y Merrill Lynch para liderar la oferta pública de venta de acciones (opv), dijo la empresa en agosto.