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E.ON pacta con Enel y Acciona: la alemana retira su opa a cambio de Viesgo y otros activos de Endesa

elEconomista.es/Agencias
2/04/2007 - 18:51 Actualizado: 19:28 - 2/04/07
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E.ON ha llegado a un acuerdo con Enel y Acciona para abandonar su opa sobre Endesa a cambio de algunos de los activos de la compañía española. El acuerdo se produce un día antes de que concluya el plazo de aceptación de la opa de E.ON, que se presentó hace más de trece meses, y después del anuncio de dimisión de Manuel Conthe, el presidente de la CNMV. Por su parte, el regulador ha anunciado que los accionistas de Endesa podrán revocar las aceptaciones de la opa de E.ON. Sólo disponen para ello de dos días: el martes y el miércoles.

"Esto significa que E.ON (EOA.XE) no compará las acciones que acudan a su oferta si el nivel de aceptación es inferior al 50% y que renunciará a formular otra oferta pública de adquisición de Endesa (ELE.MC) en los próximos cuatro años", señala la eléctrica alemana en una nota.

El pacto entre las compañías dictamina que E.ON recibirá activos en España, Italia, Francia, Polonia y Turquía por valor de unos 10.000 millones de euros. Así, la alemana se convertirá en el cuarto operador eléctrico español e italiano al hacerse con Viesgo y con Endesa Italia y en el tercero de Francia al quedarse con Snet.

"La entrada de Acciona y Enel (ENEL.IT)en Endesa ha vuelto imposible nuestro objetivo original de adquirir una participación mayoritaria en dicha compañía", ha declarado Wulf Bernotat, el presidente de E.ON. "En un solo movimiento, E.ON establecerá atractivas posiciones de mercado en España, Italia y Francia", agregó el directivo.

Enel y Acciona lanzarán su opa

El pasado 26 de marzo, Acciona y Enel llegaron a un acuerdo para lanzar una opa sobre Endesa a un precio mínimo de 41 euros por título, un euro más de lo que ofrece E.ON. No obstante, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) acordó no autorizar ninguna opa de cualquiera de las dos empresas antes de seis meses.

Ahora, la retirada de la oferta de E.ON da vía libre a Acciona y Enel para formular su opa sin necesidad de tener que esperar el plazo de seis meses a que les conminó la CNMV, según informaron a Europa Press en fuentes conocedoras de la operación.

El precio de "al menos" 41 euros por títulos que Acciona y Enel se han comprometido a ofrecer en su opa arroja una prima de un mínimo del 1,38% respecto al cierre de este lunes y supone valorar el 100% de Endesa en 43.378 millones de euros.

Adios a los contenciosos

En respuesta a la iniciativa de Acciona y Enel, E.ON puso en marcha una ofensiva legal que la ha llevado a emprender acciones ante la CNMV, la Audiencia Nacional y un juzgado de Nueva York.

El pasado viernes, la Sala de lo Contencioso-Administrativo de la Audiencia Nacional rechazó la petición del grupo alemán de que se suspendiera de forma cautelarísima (sin oír a las partes) la decisión de la CNMV de no autorizar ninguna opa antes de seis meses. E.ON había presentado un recurso en el que reclamaba que la suspensión fuera permanente.

Del mismo modo, pero en sentido contrario, Enel y Acciona han presentado sendos recursos ante la Audiencia Nacional en los que piden que se les permita lanzar su opa sobre Endesa sin esperar seis meses.

Comentarios 11

1
02-04-2007 / 19:15
antonio
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me parece que a nosotros los muy pequeños accionistas hemos sido manipulados por el gran capital como siempre..nos han puesto de rehenes para sus manejos..estoy loco por salir de endesa y de ser manipulado.

2
02-04-2007 / 19:36
Rómulo Torrado
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España y sus empresas han salido perdiendo al haber dado la imagen de ser un mercado sin una regulación clara y parcializado ante los inversionistas y ver desinteegrada una compañia insignia.

3
02-04-2007 / 20:29
Alberto Domínguez
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Es evidente que el pequeño accionista, como en todas las grandes operaciones, no ha sido considerado en un primer lugar, es una consecuencia lógica; pero si el pequeño accionista ha sabido mantener su posición y no precipitarse en la elección de transación de su dinero, saldrá muy favorecido. Por otro lado, las empresas españolas, en este caso representadas por Acciona, han dado un golpe de autoridad en el mercado europeo, con una ejemplar y excelente gestión de la compañía española. En conclusión, la CNMV se ha visto desbordada en más de una ocasión, pero la ley del mercado, la única ley infranqueable,ha fortalecido al mercado Español.

4
02-04-2007 / 20:41
jose
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Ahora si que vamos a tener un campeón nacional!!!

Muchas gracias ZP!!!

5
03-04-2007 / 02:39
un ciudadano desilusionado
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No conozco pais alguno en que un inepto gobierno interviene activamente en la desmenbración de una de las empresas privadas grandes. Hemos hecho el ridículo a nivel mundial. Me avergüenzo de la inepta clase politica que nos gobierna. Yá somos mayorcitos para poder elegír a las personas (listas abiertas)en lugar de los partido.

6
03-04-2007 / 08:15
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Lo peor de todo lo que vivimos ayer (con la dimisión de Conthe),en mi opinión, ha sido la imagen de falta de transparencia y falta de suguridad que hemos transmitido al mundo entero.

Esto seguramente tendrá consecuencias en el futuro

Las leyes, según convenga, se pueden aplicar o no ( o eso parece)

Al final, como muchos avisaban, la que fue la primera eléctrica española acabará troceada

Al final vamos a acabar en manos de Enel, la empresa más ineficiente de Europa, la cual aplica unas tarifas eléctricas muy por encima de la media europea.

Veremos como repercute la entrada de esta empresa en las tarifas eléctricas españolas

7
03-04-2007 / 08:23
Miguel
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Conclusiones: 1.- El organo regulador español(CNMV) o europeo no regula porque no quiere, y cuando quiere no le dejan (intervencionismo); para eso ya estan Zapatero-Montilla-Clos / Merkel / Prodi

2.- Si quieres una compañía española, no te precipites: provoca que otro intente comprarla legalmente; a continuacion, entra tu a por ella sin las limitaciones de una OPA

3.- Las compañias españolas han perdido fortaleza ante posibles intereses de empresas europeas

4.- Cuando quieras comprar lotería, preguntale primero a Clostradamus

8
03-04-2007 / 08:44
Curro J.
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Dejando aparte el calentón de las acciones, que es lo único positivo de este asunto, hemos dado una imagen pésima: una OPA a un precio irrisorio presentada por Gas Natural a cambio del tripartito catalán y rechazada por el Tribunal de la Competencia; otra OPA presentada por E.On en serio, y la respuesta del gobierno español de aumentar las competencias de la Comisión Nacional de Energía para imperdirla a toda costa, que impone condiciones absurdas a E.On, lo que le costó la reprimenda de las autoridades europeas; varias mejoras de la oferta alemana; Acciona ofreciendo un € más que E.On a los pocos días de habérsele prohibido durante 6 meses efectuar una nueva OPA, mientras adquiere acciones de acuerdo con Enel, que es un 30% menos eficiente que Endesa y está participada por el gobierno italiano en más de un 30%, lo que le permite elegir a 6 de sus nueve consejeros, únicamente para reventar la OPA alemana sin riesgos; y como resultado, el ridículo económico ante los inversores institucionales, el desembarco de un gobierno extranjero en un sector estratégico, y privatizado para evitar justo lo que se ha conseguido, y el posterior desmembramiento de la eléctrica española, buque insignia en Europa, ante la impotencia del presidente del organismo regulador del mercado de valores, adalid del buen gobierno y la transparencia. Casi ná.

9
03-04-2007 / 10:14
Ceferino
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De empresa pública Española a empresa pública Italo-Catalana. No sé porque veo las acciones de Acciona pasar a manos de la Caixa en el (n+1)simo acto de esta farsa cuartomundista que todavía falta por representarse.

10
03-04-2007 / 11:48
Óscar Luján
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Nos hemos lucido (¡qué adjetivo más apropiado para una eléctrica!).

¡Vaya imagen de república bananera que hemos dado!

Aunque, claro, era previsible. ¿Qué podía esperarse de un gobierno cuyos principales aliados económicos son Cuba, Venezuela, Bolivia, Marruecos, Senegal ...? Todos ellos de reconocido prestigio internacional y "muy respetuosos" con la libertad del individuo y del mercado.

Veremos qué sainete nos espera con Iberia y las que sigan

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