Un teórico 'banco malo' español debería comprar activos hipotecarios por un importe total de 100.000 millones de euros a bancos y cajas, según un estudio que publica la escuela de negocios IESE en su último número de "Comentarios de Coyuntura Económica". Esta cifra de 100.000 millones equivale a cerca del 10% del PIB español del año 2007 y correspondería al 20% del total de las hipotecas otorgadas por las entidades financieras.
Para alcanzar esa cifra hay que tener en cuenta, según los autores del informe, que el volumen de créditos hipotecarios suma casi 500.000 millones de euros.
Los académicos del IESE justifican la creación de un 'banco malo' que compre los activos tóxicos de los bancos y cajas españolas como una de las mejores soluciones para frenar la "espiral financiera" de la economía española, caracterizada por la caída del consumo y la disminución en la concesión de créditos por parte de las entidades.
Por ello, resaltan que esta espiral podrá detenerse "si alguien se compromete a comprar los activos que pierdan valor -como hipotecas morosas- a un cierto precio", fijando de este modo un "suelo" del valor mínimo de los activos, que frenará la "degradación continua" del activo de las entidades financieras y les permitirá calcular sus necesidades de capital.
En el texto se define el 'banco malo' como "una institución que adquiere en nombre del Estado activos malos pagándolos con dinero bueno (o deuda pública negociable) y gestionando su venta posterior".
De este modo, se marcaría un precio para la valoración de cada hipoteca española que permitiría "cuantificar las pérdidas en que deberían incurrir las entidades".
El precio de estas pérdidas, según el análisis del IESE, determinará, al ser soportables o no para algunas entidades, la futura composición del sistema financiero español, viendo qué entidades sobreviven, cuáles son absorbidas o cuántas, incluso, podrían desaparecer.
Por tanto, el problema de la valoración de los activos es el principal escollo de este modelo, según el informe, que evita pronunciarse sobre qué activos hipotecarios deberían ser adquiridos por esta institución pese al consenso del sector de que el crédito al promotor es el principal activo tóxico de bancos y cajas españoles.
La función del 'banco malo' no tiene por qué responder a la de un banco, pues su misión "no es prestar ni captar dinero", sino que se trata de una institución que "gestiona un patrimonio público", como sucedió, tal como recuerda el informe, en la década de los ochenta con el INI y el Patrimonio del Estado, que gestionó la venta de los activos de Rumasa.
El informe sugiere que, pese a tratarse de una cifra "colosal", una parte "importante" de los 100.000 millones desembolsados podría financiarse con emisiones de deuda pública "porque la posición deudora resultante no sería alarmante" dado el relativamente bajo déficit público español.
También se considera que esta cantidad podría ser recuperada en buena parte por el Estado mediante la venta de los activos inmobiliarios en circunstancias más favorables a las actuales, pues "el Estado tiene un tiempo del que las entidades privadas no disponen".
Desde el IESE se aboga por crear este "banco malo" lo antes posible y en este sentido cita al ex vicepresidente de la Reserva Federal Alan Blinder, quien aseguró que "ya que todo indica que vamos a crear un 'banco malo' tarde o temprano, ¿no sería mejor crearlo pronto?".
Desde esta escuela de negocios se apunta que limitar las dimensiones de las entidades financieras podría resultar una de las medidas reguladoras que más estabilizaría el sistema, si bien señalan que se trata de un planteamiento teórico cuyas posibilidades de aplicación califica de "mínimas".
El Banco Malo sirve para salvar el culo a Bancos y Cajas irresponsables que concedieron créditos ahora fallidos, a cuenta del erario público. Lo de siempre, las ganancias se privatizan y las chupan los Bancos y sus accionistas; las péridas se socializan con el dinero de todos. Todo en nombre del sistema liberal-capitalista para que no se colapse y la economía "funcione", sobre todo para unos pocos
NO. Si el PSOE me va a subir los impuestos para pagar los despropositos de las cajas, antes quiero que cierren las cajas y que sus directivos-politicos se busquen empleo no publico para pagar con sus impuestos los destrozos que provcaron.
creo que banco malo banco bueno es cuestion de verlo, porque lo unico que se va a ver aqui es como cambia el dinero de bolsillo como en RUMASA los españoles ahorradores que paguen
Bancos y cajas que no hayan gestionado bien, a concurso de acreedores como todo hijo de vecino (o es que acaso a una PYME alguien le saca las castañas del fuego?) Limpia del sistema bancario e inmobiliario, no pasará nada, alguien se ocupará de crecer a costa de la cuota de mercado de los que desaparezcan. Y a actualizar los balances cuanto antes, que los accionestas tienen que conocer el valor real de los activos de las sociedades participadas.
¿No os dais cuenta que el estado ya es el banco malo? Les ha comprado a los bancos y cajas activos de "gran calidad" a mansalva. Es que os lo creeis todo. Cuando estalle el crash a final de este año o en 2010 el estado lo va a pasar muy mal. Esto es extrapolable a todos los estados europeos y USA puesto que han seguido la misma política. No es que lo desee, pero veo que caemos en picado y perdiendo altura sin paracaidas por mucho BdE que tengamos.
si es por ayudar a las familias que se pueden quedar sin un techo si aunque indirectamente se ayude al banco a no comerse el marrón de los prestamos dados sobrevalorados. Los que tienen las constructoras y promotoras y los bancos lo que tienen que hacer es bajarlos, hay que se gana y hay que se pierde, o buscar otras formulas con ayuda del estado pero en beneficio de todos no de cuatro vividores
La creacion de un banco malo, no debe ser la limpieza de los activos toxicos de las entidades, deberia ser una formula, para recomprar aquellos activos, que se encuentren en dudosa situacion de cobro, debiendo liberar recursos a las entidades de credito, obligando a estas a asumir obligaciones crediticias, facilitando el flujo de prestamos. En el supuesto que los creditos considerados malos fueran efectivamente fallidos, el estado deberia avalarlos con deuda publica, pero solo en el caso quwe se produciera fallida, por el contrario, de llevarse a cabo el cobro de dichas deudas, los ingresos por beneficios, deberian disminuir la deuda publica. Por lo tanto en todo caso el estado, solo actuaria como liberador de capital de las entidades, en forma de garante, no como compensador de las perdidas por malas praxis de los bancos. Los beneficios deberian repercutir en las cuentas publicas y nunca en el saneamiento de los resultados de las cuentas de los bancos
No me parece mal un banco malo, siempre y cuando se valoren los activos a un precio real, es decir al menos un 40% menos de lo que valen ahora, pero claro seguro que ZParo y sus amigos los bancos, intentarán contabilizarlos a precio de burbuja.
Con cinco millones de parados a la vuelta no tenemos ninguna solución.
Volveremos a ser un pais de inmigrantes.
Señores, eso de que valoren los activos a precio real, ¡qué mas quisiéramos!. Pero si todo lo que se ha hecho es evitar el desplome de precios de vivienda y seguirán así. Los bancos concederán hipotecas a precio de burbuja y sólo por los pisos que se han comido. No están dispuestos a dar dinero para otras compras - probablemente más baratas -
Ahora, mucho desbarrar de los bancos españoles, pero a lo mejor, lo que hay que hacer es dejar de trabajar con ellos.
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Alemania prepara un 'banco malo'
