La inestabilidad bursátil no amedrenta a Repsol: lanzará la opv de YPF en junio

La petrolera hispano-argentina mantiene sus planes de sacar a bolsa durante el primer semestre del año un 20% de su filial argentina YPF a través de una oferta pública de venta (opv) de acciones para facilitar la entrada de inversores locales. En concreto, el objetivo es realizar la colocación en junio, si las turbulencias en los mercados no se intensifican, en los parqués de Argentina y Nueva York.

Los bancos colocadores -Credit Suisse, UBS, Goldman Sachs e Itaú- y la entidad que participa como asesora -BNP Paribas- han iniciado ya los trámites para llevar a cabo la operación, mientras que los responsables de marketing de la compañía trabajan ya en la correspondiente campaña de publicidad.

No obstante, el presidente de la compañía, Antonio Brufau ya advirtió de que la oferta se haría "siempre y cuando las condiciones de mercado lo permitan", por lo que la compañía podría desistir de llevarla a cabo si las turbulencias bursátiles se acentuaran durante los meses de mayo y junio. En ese caso, se abordaría en la segunda mitad del año.

Todas las autorizaciones

En marzo, YPF ya solicitó al regulador del mercado estadounidense, la SEC, la autorización para emitir acciones equivalentes a un 20% de su capital a un precio máximo por unidad de 39,46 dólares (25,48 euros).

En total, la filial argentina registró 78,6 millones de acciones para su colocación en bolsa, cuyo valor al precio propuesto alcanza los 3.104 millones de dólares (2.005 millones de euros). Este precio valora el 100% de la filial argentina de Repsol (REP.MC) en 10.025 millones de euros, por encima de la estimación realizada por Repsol (15.000 millones de dólares) al anunciar el acuerdo de venta del 14,9% de su filial al empresario argentino Enrique Eskenazi.

La colocación se realizará tanto en la Bolsa de Buenos Aires como en la de Nueva York. Varias provincias argentinas han expresado su disposición a entrar en el accionariado de YPF, pero la petrolera ya ha dicho que no financiará su entrada en la filial por tener capital público.

No a la participación pública

El objetivo de esa operación es que "la sociedad Argentina participe en la empresa", dijo recientemente Brufau, por lo que descartó que el Estado pudiese entrar en el capital. "Es una empresa privada, por lo tanto queremos que la población participe de ella, eso es lo que agrada a todas las empresas, pero no el Estado".

La junta de accionistas de YPF ha acordado distribuir un dividendo de 6,5 pesos (1,3 euros) por acción el próximo 12 de mayo, que permitirá al empresario argentino Enrique Eskenazi ingresar 76,1 millones de euros por su participación del 14,9% en la filial de Repsol, que equivale a 58,55 millones de títulos.

Fuentes de Repsol YPF indicaron a Europa Press que, como parte del acuerdo para la entrada del empresario argentino en el capital de YPF, el dinero que Eskenazi reciba con este dividendo se dedicará a subsanar su deuda con la petrolera. De esta forma, el dividendo anunciado, que supone el reparto de 510 millones de euros, irá a parar íntegramente a la compañía presidida por Brufau.