Popular desembarca en EEUU: compra TotalBank por 300 millones de dólares

El Banco Popular ha anunciado su desembarco en Estados Unidos después de que su consejo de administración aprobase la compra de la entidad de crédito TotalBank, en Florida, por 300 millones de dólares. Popular cae en los primeros minutos de cotización en el selectivo español. En concreto, las acciones descienden un 1,45% hasta un precio de 13,59 euros en una sesión bajista

La operación, explican, no es una inversión financiera sino 'estrátégica' que ha sido acordada con la entidad estadounidense y será efectiva una vez que obtenga las autorizaciones precisas y, según el banco español, incrementará el beneficio por acción de la entidad desde el primer momento.

El Banco Popular confirmó que seguirá creciendo en Florida, ya sea mediante "pequeñas adquisiciones" o a través de crecimiento orgánico.

En cuanto a los ratios de la operación, Popular señala que la TIR (Tasa Interna de Retorno) es del 17,6%, mientras que el Retorno de la Inversión (ROI por sus siglas en inglés) estimado para 2010 es del 10,1%.

El impacto sobre los ratios de capital será limitado, señala Popular, que estima un descenso de 27 puntos básicos en el Tier 1.

"TotalBank es un banco cuya tipología de clientela y de negocio responde perfectamente a la orientación del Popular (POP.MC) hacia las pequeñas y medianas empresas y los particulares, con muy bajo perfil de riesgo y fuertes crecimientos", ha explicado la entidad española.

Además, ha señalado que TotalBank (que desarrolla su actividad en el condado de Miami-Dade del estado de Florida) tiene activos por un valor aproximado de 1.400 millones de dólares, cerca de 1.000 millones de dólares en préstamos y depósitos de más 900 millones de dólares.

El cierre de la operación, aún pendiente de las aprobaciones de los organismos regulatorios, está previsto para el cuarto trimestre de 2007.

En 2006 el beneficio neto antes de impuestos de TotalBank fue de 20,1 millones de dólares.

El asesor en la operación, que supone la entrada del banco español en EEUU, ha sido JP Morgan.

Dirección financiera

Roberto Higuera, el director financiero de la entidad ha precisado en una presentación ante analistas, que el banco tratará de buscar "oportunidades" en forma de "pequeñas adquisiciones" en el Estado de Florida, donde más de la mitad de la población es hispana. También señaló que la adquisición de TotalBank servirá como plataforma de crecimiento "sostenido y sostenible" para Banco Popular en Estados Unidos, y apuntó su preferencia por la zona del 'Sun Belt', una franja que recorre el Sur del País, desde California a Florida.

La entidad elige los mercados en los que va a invertir en base a dos criterios, una economía fuerte y un marco legal claro.. En este sentido, Higuera indicó que Latinoamérica, una región en la que están presentes varias entidades españolas, está descartada porque "introduce una volatilidad" que no quiere el banco. Según explicó el director financiero, este criterio afecta también a los países de la Europa del Este.

Grecia, Turquía y Reino Unido también han sido descartados por ahora, ya que sus marcos legales son complejos y en el caso de Gran Bretaña, resulta demasiado costoso, apesar del gran interés que tiene el Banco en invertir en el país.