La entidad holandesa Rabobank tiene como objetivo abrir el mercado de acciones preferentes a los inversores institucionales. El banco propiorcionará por ello una rentabilidad del 11% hasta el mes de junio de 2019, y a partir de entonces la tasa dependerá del libor (interés de referencia equivalente al euribor).
La entidad holandesa ha decidido llevar a cabo esta operación para fortalecer su capital de primera categoría, en lo que se traduce como la primera iniciativa de este tipo de un banco europeo desde hace nueve meses.
Según informa la agencia de noticias Bloomberg, UBS, Bank of America y Credit Suisse son las entidades que colocarán la deuda.
Con esta acción, el banco holandés fija un precio de referencia en este tipo de mercado. Así, Rabobank, que cuenta con el mismo ráting que España (AAA y AA+), pone a disposición de los inversores una rentabilidad mucho más elevada que la que ofrecen las entidades españolas, donde los intereses oscilan entre el 6 y el 8% por un producto similar.
El cupón o interés fijo de Rabobank es del 11% durante diez años, mientras que las emisiones españolas rondan desde el 6,5% pagadero durante el primer año y un diferencial de 350 puntos básicos sobre el euribor a tres meses a partir del segundo año; o el 8,25% durante cuatro años y un diferencial de 725 puntos básicos sobre la misma referencia para el resto de vida de la emisión.
