A lo largo de este último año 2010, bancos y cajas han participado en una guerra de pasivo al enfrentarse a un aumento en las dificultades para obtener financiación de los mercados mayoristas.
Sin embargo, estas soluciones a corto plazo para obtener liquidez conllevan más problemas al reducir notablemente su cuenta de resultados (cuando remuneran por encima del euribor).
Los mejores depósitos se han concentrado, en la mayoría de los casos, en imposiciones exclusivas para nuevos clientes y en aquellas imposiciones en las que se le exige al usuario contratar productos adicionales. Con esto, aumentan la cuota de mercado y persiguen fidelizar al cliente.
Las entidades que han participado más intensamente han sido, en primer lugar, las entidades que operan a través de Internet encabezadas por ING Direct e iBanesto. Otras entidades on-line que se han unido a la carrera son ActivoBank, Openbank y bancopopular-e. La primera se encuentra ahora en cabeza al ofrecer el Depósito Activo Anual al 4,00% TAE.
La Caixa, tuBancaja, Caixa Galicia, SaNostra y Caja Navarra son las cajas de ahorros que más han intervenido en la guerra de pasivo. La Caixa ha sido menos activa, manteniéndose en el 3,00% TAE, hasta que en octubre lo subió 0,50 puntos porcentuales. Caja Navarra y tuBancaja son los que lideran actualmente el ránking con un 4,17% y un 4,00% TAE respectivamente.
La diferencia entre estos tipos de interés que ofrecen y los que marcan los índices oficiales del mercado reducen los beneficios de las entidades. Sumándole el aumento de las exigencias de provisiones que deberán asumir por el riesgo inmobiliario, las cuentas de resultados se verán mermadas considerablemente.
El Banco de España avisa
El Banco de España ha lanzado ya un aviso, dirigido especialmente a aquellas entidades que han recibido ayudas del FROB. Durante estos últimos meses hemos presenciado algunos cambios de dirección en las estrategias de varias entidades para obtener liquidez.
Los depósitos con remuneración en especie ha sido una de las alternativas a seguir. Aunque el cliente recibe el regalo anticipadamente, la rentabilidad equivalente de estas imposiciones se sitúa muy por debajo de los plazos fijos tradicionales.
Otro de los campos de batalla comercial ha sido el de las cuentas nómina. Algunas entidades han redirigido sus campañas en esta dirección como es el caso de Openbank. Desde que dejó de comercializar el Depósito Open, un plazo fijo anual que podía llegar a remunerar al 4,00% TAE, cuenta en su cartera como producto estrella una cuenta nómina que ofrece un 1,00% de los principales recibos y un 3,00% de las compras que se hagan con la tarjeta.
A la pregunta sobre si continuará el próximo año, podemos responder afirmativamente si tenemos en cuenta que los depósitos más competitivos han visto incrementados sus tipos de interés desde un 3,00% hasta llegar en algunos casos al 4,50% TAE. El Banco de España indica además que el tipo medio de todos los depósitos a plazo, ha subido del 2,18% de enero hasta el 2,75% de octubre.
Las nuevas incorporaciones de cajas reestucturadas en la guerra reafirman esta cuestión. Un ejemplo reciente son CatalunyaCaixa y Novacaixagalicia, que han estrenado depósitos anuales al 3,50% y 4,00% TAE después de fusionarse.
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