Buenos días y gracias por estos encuentros digitales que siempre enriquecen a los pequeños inversores de forma independiente. Dos preguntas: 1. Dos fondos globales de renta variable que puedan ser complementarios 2. ¿Qué dos fondos de renta variable de Europa me recomiendan? Un saludo desde Granada

Hola. Buenos días. Interesante pregunta sobre la complementariedad de fondos de renta variable global. Hay múltiples respuestas. Uno puede por ejemplo "jugar" con el estilo de inversión y combinar un fondo de renta variable global de estilo crecimiento (por ejemplo, el Carmignac Investissement) con uno de estilo valor (como por ejemplo, el DWS Top Dividende). También se puede combinar un fondo de gran capitalización (como por ejemplo, el Franklin Mutual Global Discovery) con uno especializado en pequeños y medianos valores (como por ejemplo, el Mutuafondo Valores). En fin, que las posibilidades son múltiples. En cuanto a fondos de renta variable europeo, tenemos una selección bastante buena de excelentes fondos en la cartera de Ecofondo (es una cartera compuesta exclusivamente por fondos de renta variable europea que hacemos conjuntamente con elEconomista y que tiene como objetivo batir al DJ Stoxx 600).

¿Es un buen momento para ir tomando posiciones en fondos monetarios? ¿Cuáles recomiendan? Gracias y enhorabuena

Buenos días. Únicamente recomendaríamos fondos monetarios para un horizonte de inversión de corto plazo y para aquellos inversores que no quieran asumir ningún riesgo con sus inversiones. Por lo tanto no es tanto si es un buen momento sino el perfil de riesgo que uno tenga. En cuanto a los mejores fondos monetarios, depende mucho de la inversión mínima que uno quiera realizar. Hay que recordar en efecto que los fondos monetarios más rentables serán aquellos que cobran las menores comisiones de gestión más depósito, pero esas comisiones están muchas veces ligadas a la inversión mínima (es decir, muchas veces los fondos más baratos exigen un mínimo alto), pero buscando en nuestra web seguro que encontrará algún monetario barato adaptado a sus necesidades.

Les voy a poner en un aprieto... imagínese que en breve espacio de tiempo (un mes) va a recibir una importante cantidad de dinero y quiere invertirla en tres partes (33%). ¿Qué 3 fondos elegiría para dicha inversión, teniendo en cuenta que la parte de liquidez o menor riesgo (FIAMM o depósitos) ya la tiene cubierta?. Su nivel de inversor es arriesgado y su edad ronda los 45 años. En principio no necesita ese dinero a medio plazo. Se trata de un caso real. MUCHAS GRACIAS

Hola. Buenos días. Más que fondos en concreto le voy a sugerir tres tipos de fondos (para seleccionar fondos en concreto puede, por ejemplo, ayudarse de los ganadores a los últimos premios Morningstar que hemos hecho en colaboración con elEconomista). Un fondo de renta variable global (he mencionado algunas opciones en una respuesta anterior), un fondo de renta variable europea y un fondo de renta fija centrado en la Eurozona.

Buenos días estoy en el Carmignac Commodities. ¿Qué le parece este fondo y me podría recomendar alguno si este no es de su agrado?. Gracias

Buenos días. El Carmignac Portfolio Commodities recibe un rating cualitativo de Aprobado. Hay dentro de esta categoría fondos que nos gustan más como el JPM Global Natural Resources o el BGF World Mining que reciben un Rating de Notable y Sobresaliente respectivamente.

Buenos días a ambos, ¿qué fondos de sector bancario y tecnológico recomendarían? Muchas gracias y un saludo

Hola. No hemos analizado a ningún fondo de estos sectores por el momento por lo que una buena guía para basar su decisión sería utilizar nuestro rating de estrellas (en nuestra página web puede ordenar los fondos de una determinada categoría en función del número de estrellas). Es un rating puramente cuantitativo que atribuye el mayor número de estrellas a los fondos que lo han hecho mejor, dentro de sus respectivas categorías, en términos de rentabilidad y de riesgo.

Quiero construir una cartera conservadora. ¿Cuál sería el número de fondos adecuado y qué fondos me recomiendan? Muchas gracias.

Buenos días. Le contestaré directamente: no más de siete tipos de fondos. La explicación la podrá encontrar en este artículo que publicamos recientemente (http://www.morningstar.es/es/116/articles/95313/CARTERA-de-FONDOS-%c2%bfCu%c3%a1ntos-fondos-tener-en-cartera.aspx). En cuanto a fondos en concreto le remitiré a nuestro boletín InvertirEnFondos donde tenemos una sección de cartera donde proponemos algunas ideas interesantes para carteras de distintos perfiles (el enlace podrá tener acceso a todos los números publicados hasta ahora).

Gracias por responder a nuestras preguntas. Soy un joven inversor y quería crear un fondo que sustituya mi plan de jubilación, a 30 años vista, ¿qué productos ven más interesantes ahora mismo?

Buenos días. A 30 años vista no hay duda, uno o varios fondos de renta variable. Si sólo quiere un fondo elegiría uno de renta variable global de gran capitalización sin complicarme la vida.

Buenos días, ¿cómo ven los fondos ''PIAS'' para asegurar una jubilación dentro de 30 años? Gracias.

Hola. En realidad no hacemos, por el momento, un seguimiento exhaustivo de los PIAS. Pero le puedo decir que más que el producto en sí, lo importante es en lo que invierte. A un plazo de 30 años, como he dicho a otro usuario, lo más recomendable es asumir el riesgo de la renta variable (y si puede elegir, lo haría en uno de renta variable global).

Buenos días, ¿puede recomendarme algún fondo a largo plazo basado en tecnologías de la información? Gracias.

Buenos días. Como aún no hemos analizado ningún fondo de este sector, lo más sensato es elegir un fondo con un rating de 5 estrellas como el Franklin Technology, el Henderson Horizon Global Tech o el Threadneedle Global Technology.

Hola, tengo el fondo BK Kilimanjaro. ¿En qué invierte, que va tan mal este año? ¿Y cómo hace la gestión alternativa, que yo no la veo?.

Hola. Es cierto que dentro de la categoría de Gestión Alternativa es uno de los fondos más agresivos en el que el gestor está en estos momentos apostando muy fuerte por la renta variable. Es sin lugar a dudas un fondo en el que hay que tener paciencia y confiar en el buen hacer del gestor.

Buenos días, ¿qué le parece el AXA WF Junior Energy E? Muchas gracias

Hola. Buenos días. Aún no hemos analizado este fondo sectorial. Dentro de su categoría los fondos que hemos analizado y que nos gustan son: el BGF World Energy, el Schroder ISF Global Energy y el Clariden Leu (Lux) Energy Equity.

Tengo 70% en bolsa española (Telefónica y Santander), un 25% en fondos alemanes DWS AKTIEN STRATEGIC Y DWS DEUTCHLAND y un 4% en el ROBECO US PREMIUM en euros, Tengo previsto invertir algo con bastante tecnología en USA, pero en dólares, ahora que el cambio esta en 1,40. ¿Qué le parece el fondo BNP L1 EQUITY USA GROWTH N? ¿O me recomienda otro? ¿Me recomienda este tipo de inversión?

Hola. En principio ya tiene exposición a la renta variable USA a través del Robeco US Premium. Respecto al BNPP L1 Equity USA Growth, dentro de esta gestora preferimos el BNPP L1 Opportunities (también de renta variable USA de estilo crecimiento).

Buenos días, soy un joven inversor y tengo dinero en LaCaixa y en Unnim. No tengo posibilidad de invertir en la mayoría de fondos que recomendáis, ya que son de gestoras de las cuáles no sé ni como entrar. Tengo comprados el Foncaixa Bolsa Selección USA, Foncaixa Privada Bolsa Internacional, Foncaixa Privada Bolsaplus y Foncaixa Bolsa Dividendo Europa, además de acciones en dos de las empresas españolas con mejores perspectivas. ¿Creen ustedes que tengo una buena cartera? ¿Me podríais decir como veis los fondos que tengo en cartera? Gracias y un saludo!

Hola. De los fondos de Invercaixa Gestión, estos son los que hemos analizado hasta el momento. Entre paréntesis figura su rating cualitativo:

Foncaixa Renta Fija Flexible (Aprobado)

Foncaixa Ahorro (Aprobado)

Foncaixa Priv. Fondo (Notable)

Foncaixa Renta Fija Corporativa (Aprobado)

Respecto a su cartera está exclusivamente invertida en fondos de renta variable, lo cual parece estar en consonancia con el hecho de que es usted una persona joven y entiendo que con un horizonte de inversión de largo plazo. También parece estar correctamente diversificada por regiones, aunque habría que ver el porcentaje invertido en cada uno de estos fondos.

Estoy posicionado en el FF China Focus Fun A. ¿Qué le parece? Llevo 18 meses y la rentabilidad no es la deseada. Muchas gracias.

Buenos días. Es cierto que los fondos de renta variable china no están teniendo un comportamiento destacado en lo que llevamos de año, como los demás fondos de bolsas emergentes sea dicho de paso. Por lo tanto no es un "problema" del fondo en el que ha invertido. Dicho esto, la inversión en renta variable y especialmente en renta variable de países emergentes debe contemplarse a un horizonte de largo plazo.

Ya tengo Bestinver Internacional y algo de liquidez. ¿Qué fondo me recomiendan de categoría similar al B.I. y que se complementen para tener mayor diversificación?.

Hola. El Bestinver Internacional es un fondo de renta variable europea de pequeña capitalización. Si quiere diversificar dentro de la renta variable europea elegiría un fondo de gran capitalización. Entre los fondos que hemos analizado, estos son los que han recibido un rating de Notable o Sobresaliente:

BGF European Focus

Schroder ISF European Special Sit

BL-Equities Europe

AXA WF Frm Europe

JPM Europe Dynamic

FF - European Growth

Petercam Equities Europe

Cazenove Pan Europe

BGF European

MS INVF European Equity Alpha

SSgA Europe Index Equity Fund

Uni-Global Min Variance Europe

Carmignac Portf Grande Europe

BGF European Value

Eurizon Stars Fund European

GS Europe CORE Equity Base

Franklin Mutual European

Petercam Equities Europe Dividend

Buenos días: Me gustaría saber su opinión sobre los siguientes fondos que mantengo desde octubre de 2010: FF America A Acc, Templeton Asian Growth, N Acc, HSBC Gif Brazil Equity E Acc, Templeton Global Total return N Acc, SGAM Fund Equities Gold Mi (Todos en $). Representan un 22% de mi patrimonio. Debería cambiar alguno y si quisiera aumentar hasta el 30% que me recomendaría. Gracias y un saludo.

Hola. No hemos analizado aún todos los fondos desde una perspectiva cualitativa. En todo caso su cartera parece diversificada tanto por tipo de activos como por regiones aunque algo agresiva (fondos emergentes y de materias primas). Si tuviera que añadir algo, lo haría en renta variable europea… siempre que su perfil de inversión sea realmente agresivo.

Hola Fernando. Soy Roberto y te pregunto. Tengo unos fondos en Franklin Templeton Global Bond Fund, Pimco Total Return Bond y otros en Fidelity Latin American Fund. ¿Qué opinión te merecen y qué resultados pueden sacarse de ellos este año? Sin más comentario y dándote las gracias por anticipado, te envío un saludo.

Hola. Hemos analizado tanto el fondo de Franklin Templeton como el de PIMCO y nos parecen ambos buenos fondos con un rating cualitativo de Notable y Sobresaliente, respectivamente. El de Fidelity aún no lo hemos analizado. En cuanto a la rentabilidad esperada para este año es francamente difícil responder a esta pregunta. A corto plazo puede pasar de todo.

¿Es hora, como todos dicen, de cambiar a inversión Europa y EEUU desde emergentes? Tengo Mellon Brasil Equity US con +18 y el Invesco Korea con +20 de beneficio. Si es así, ¿qué fondos me recomendaría? ¿Sigo con ellos? Muchísimas gracias por la contestación

Hola. Si su inversión es a largo plazo y está dispuesto a asumir una elevada volatilidad no hay motivos para vender esos fondos, aunque en Morningstar recomendamos, para la parte de renta variable emergente, fondos diversificados en todas las regiones, más que fondos especializados en países concretos.

¿Podría recomendarme fondos de Oriente Medio? ¿Cuándo estima conveniente entrar en ellos?. Ya tengo otros fondos de mercados emergentes, y sería para aproximadamente un 2% del total de mi cartera.

Hola. Como ya hemos indicado, para la parte de renta variable emergente estamos recomendando a los inversores particulares que inviertan a través de fondos diversificados a nivel regional. Dicho esto, si asume el riesgo de la inversión en una región como la de Oriente Medio, puede elegir algún fondo con buen rating cuantitativo dentro de nuestra categoría RV África y Oriente Medio.

Buenos días, por favor 2/3 fondos como alternativa a los depósitos. Inflación interanual 3,6%, hay que conseguir algo más de rentabilidad con muy baja volatilidad, gracias. Moisés

Por sencilla que parezca la pregunta no es fácil encontrar fondos con estas características. Hace algunos meses publicamos un artículo sobre fondos que habían conseguido más de un 4% de rentabilidad cada año. Le pego el enlace al mencionado artículo: http://www.morningstar.es/es/news/article.aspx?articleid=90031&categoryid=116