Hola. ¿Me podrían recomendar algún fondo de bonos convertibles? He oído que es un buen momento para esta categoría. ¿Cuál es su opinion? Gracias.
Hola. Buenos días. La opción de los bonos convertibles es efectivamente una opción interesante para una cartera moderada. En la nuestra, por ejemplo, que publicamos en InvertirEnFondos incluimos hace algunos meses un fondo de bonos convertibles, reduciendo la exposición directa a los fondos de renta variable. No hemos analizado muchos fondos de esta categoría hasta el momento, salvo éste de Lombard Odier, con un rating de notable
A la vista de los resultados de subastas de deuda y los tipos de interes a corto: ¿Ha llegado el momento de invertir en fondos monetarios a medio o largo plazo, para perfiles de inversión conservadores? Gracias por la respuesta. J Javier.
Hola Javier. Somos de la opinión que invertir en fondos monetarios a medio o largo plazo (más de 2 años) no es la mejor manera de obtener una rentabilidad satisfactoria para sus ahorros, incluso si suben los tipos a corto plazo. Es mejor construirse una cartera aunque tenga un perfil conservador. Entendemos, no obstante, que a corto plazo los fondos monetarios pueden servir de refugio momentáneo.
Buenos días. ¿Qué opinan de una cartera de fondos donde se incluyan productos de paises emergentes de Europa y acciones de Latinoamérica? Gracias.
La exposición a mercados emergentes como una pequeña posición de una cartera diversificada nos parece bien; no debe suponer un peso elevado en la misma no obstante.
Respecto a regiones, nosotros solemos recomendar optar por fondos emergentes GLOBALES donde sea el gestor el que decida en cada momento en qué regiones o zonas posicionarse. De esa forma, podrá ir moviéndose de forma más dinámica que un inversor particular. Algunos interesantes que cuenta con el rating Morningstar de Notable son:
Robeco Emerging Markets Eq D EUR
Robeco Emerg Stars Equities D EUR
Aberdeen Global Emerging Markets Eq A2
Hola. ¿Es posible ver las caracteristicas de los diferentes ETFs cotizados en mercados extranjeros en castellano? Si no, ¿dónde podría hacerme con esta informacion traducida al español? Gracias.
Hola. Es cierto que la mayoría de proveedores de ETFs tienen sus documentos en inglés y no en castellano (sobre todo para aquellos productos que no cotizan en nuestra bolsa).
En nuestra web, en la sección dedicada a ETFs, intentaremos hacer un esfuerzo para incluir la información básica en castellano.
Buenas, Fernando. Estoy pensando en invertir en un mixto para tener exposición a bolsa y bonos. De gestoras españolas he visto que le va muy bien al Ibercaja Alpha en el año. ¿Qué opinan de este fondo y la gestora? ¿Me recomiendan otros? Gracias por su tiempo y enhorabuena por su labor.
Ibercaja todavía no nos ha permitido colaborar con ellos de forma que conozcamos sus fondos, así que no le puedo hacer una valoración. Gestoras españolas con buenos productos mixtos son:
Cartesio X. Cartesio cuenta también con el fondo Cartesio Y, pero en este caso solo combina renta variable con liquidez, sin introducir en la cartera bonos.
Belgravia Epsilon (este solo combina renta variable y liquidez, no mete bonos).
Los mixtos de Bestinver también son interesantes aunque son básicamente renta variable más deuda gubernamental a corto plazo con pesos en cada área más o menos fijos. No son flexibles como los otros que le comento.
Hola. Tengo desde hace unos 2 años un fondo de bonos corporativos largo plazo. Al principio se comportó muy bien, pero últimamente está un poco estancado. Además, los tipos de interés no deberían bajar mucho más. ¿Me recomendaríais cambiarlo a otro tipo de fondo o creéis que aún está bien este? Gracias.
Hola. Buenos días. Es cierto que los fondos de bonos corporativos han registrado ligeras pérdidas en estas últimas semanas, pero hay que ponerlas en perspectivas frente al buen comportamiento que han mostrado estos fondos en los últimos doce meses. En todo caso, no debe ser motivo para desprenderse de estos fondos.
Si creemos en el escenario de recuperación económica (aunque sea muy tibia por el momento), lo normal es que los fondos de deuda corporativa se comporten mejor que los tradicionales fondos de deuda pública.
Buenos dias. ¿Me podrian decir qué fondos de pensiones seria mejor contratar, teniendo en cuenta que tengo 55 años? Tengo hace años un plan de pensiones, que voy cambiando de fijo a variable en funcion del mercado, pero ahora ya no sé que hacer. Muchas gracias.
Hola. Buenos días. Con 55 años y teniendo en cuenta que probablemente se jubile dentro de unos 10 años, lo más aconsejable es mantener un perfil moderado con sus planes de pensiones, distribuyendo sus ahorros entre planes de renta fija y planes de renta variable.
Puede seguir nuestra cartera moderada (o, por lo menos, su distribución por tipos de activos), que de momento se encuentra infraponderada en renta variable, a través de nuestro boletín InvertirEnFondos.
Hola. Tengo un fondo de renta fija garantizado a vencimiento de 3 años, y llevo perdido en un mes un 2%, casi 1000 euros y estoy asustado. Tiene una ventana de liquidez a los tres meses. ¿Qué hago? Gracias.
Hola. Buenos días. Cuando uno invierte en un fondo garantizado, en principio, no le debería preocuparle la evolución diaria del fondo (salvo si necesita recuperar el dinero antes del vencimiento).
Lo que importa es la rentabilidad garantizada que uno pueda obtener a vencimiento. Si el fondo tiene ventanas de liquidez, habría que ver la rentabilidad garantizada en el momento de recuperar la inversión en ese periodo.
Buenos días. Ante todo, gracias por ayudar al pequeño inversor. Quisiera que me recomendaran 3 o 4 fondos (o los que ustedes consideren) para un perfil conservador-moderado, para un plazo largo 3 o 4 años, y otro global internacional que invierta tanto en renta variable, bonos emergentes, etc. Y que el gestor sepa realmente moverse. Muchas gracias por la atención. Jesus.
Buenos días Jesús, empezaré por el final. Un fondo mixto totalmente flexible que nos gusta mucho es el Carmignac Patrimoine, un gran conocido en el mercado español.
Otra buena opción que también cuenta con el rating Morningstar de Sobresaliente es el Blackrock Global Allocation, que se mueve también por diferentes zonas.
Le invito a mirar los informes que hemos publicado sobre cada uno en los links adjuntos de forma que entienda las diferencias y ventajas de uno y otro.
Para un perfil conservador-moderado y a un plazo medio de 3-4 años yo le recomendaría una cartera que combine diferentes activos, dando algo más de peso a zonas conservadoras a priori como renta fija. También invertiría algo en renta variable de forma diversificada. Quizás lo más sencillo sin conocer su perfil a fondo sería un mixto con un nivel de riesgo no muy alto.
Opciones concretas hay muchas, le invito a que se guíe por los ratings que hemos emitido sobre diferentes fondos en este link. Aquí podrá encontrar nuestra opinión objetiva e independiente (no cobramos a las casas gestoras por este análisis) sobre cientos de fondos. Use nuestro buscador para dentro de esa lista escoger los que más le encajen.
¿Qué opina sobre los fondos inversion en renta fija dólar, como pueden ser los de Caja Madrid (Dólar) o Sabadell (dólar fijo). ¿Es momento de salir? Gracias.
Buenos días. Entre los dos fondos Madrid Dólar y Sabadell BS Dólar Fijo tengo una cierta preferencia hacia el fondo de Gesmadrid aunque el del Sabadell haya obtenido más rentabilidad desde principio de año, sobre todo porque su comisión de gestión es mucho más baja (0,75% frente a 1,65%).
Buenos dias, Javier. Llevo algun tiempo intentando ver la forma de invertir unos 300.000 euros en fondos de inversion. Quiero saber qué entidad me aconsejan en lo relativo a variedad de fondos que comercializan y el menor coste de comisiones de compra, venta y traspaso entre ellos. Muchas gracias.
No le podemos hacer una recomendación concreta de una entidad particular. Yo sí le diría que si es posible utilice una entidad de compra-venta de fondos independiente que no tenga interés particular en colocarle un fondo frente a otro.
Normalmente las gestoras no cobran por la compra, venta o trasvase de los fondos, sino que cobran una comisión de gestión anual. Los fondos de gestoras extranjeras sí tienen la posibilidad de cobrar comisión de suscripción pero no lo suelen hacer. Algunos otros (tanto españoles como extranjeros) cobran una suscripción de reembolso, normalmente para estancias en el fondo inferiores a un determinado plazo. En cualquier caso estas comisiones dependen del fondo concreto y no de la entidad que le distribuya el producto.
Intente encontrar una entidad distribuidora lo suficientemente importante para tener una amplia gama de fondos distribuidos y a ser posible que sea independiente.
Buenas tardes. ¿Qué les parece la siguiente ponderación de mi cartera? BGF Global Allocation E2 EUR (16%); BGF World Gold E2 EUR (9%); Carmignac Patrimoine E (16%); FF - Asian High Yield A Acc Euro (8%); FF - Emerging Mkt Debt A Euro (16%); FF - US High Yield A Acc Euro (9%); Invesco Japanese Equity Core E EUR (7%) y Robeco Emerg Stars Equities D EUR (18%). ¿Qué cambiarían o redistribuirían en estos momentos? Mi objetivo es aportar todos los meses, pero distribuir la ponderación realizando ajustes en función de los mercados. Muchas gracias y un saludo.
Hola. La selección de fondos nos parece acertada ya que la mayoría de fondos que tiene en cartera reciben un rating de notable o sobre saliente, más concretamente el BGF Global Allocation E2 EUR obtiene un rating de SOBRESALIENTE, el BGF World Gold E2 EUR, un rating de SOBRESALIENTE, el Carmignac Patrimoine E, un rating de SOBRESALIENTE.
El FF - Asian High Yield A Acc Euro no tiene rating cualitativo y sólo tiene 1 estrella en nuestro rating cuantitativo, el FF - Emerging Mkt Debt A Euro tampoco tiene rating cualitativo, pero recibe 4 estrellas Morningstar, el FF - US High Yield A Acc Euro no tiene rating cualitativo, pero 4 estrellas Morningstar, el Invesco Japanese Equity Core E EUR recibe un rating de APROBADO y el Robeco Emerg Stars Equities D EUR tiene un rating de NOTABLE.
En cuanto a la composición de la cartera, si su intención es invertir a largo plazo (como parece ser el caso teniendo en cuenta su edad) me parece adecuada aunque hecho de menos un fondo puro de renta variable europea y otro de Estados Unidos y exposición a valores de mediana y pequeña capitalización. Pero la cartera es bastante equilibrada.
Muy buenos dias. Hace un mes contraté un fondo de renta fija corporativa y otro de renta variable norteamericana con la gestora de Santander. ¿Qué opinión les merece? Muchas gracias y reciban un cordial saludo.
El fondo de renta variable americana del Santander cuenta con el rating de Insuficiente, luego no nos parece una solución acertada. Le mando el link a nuestro informe sobre el mismo, donde podrá ver las causas.
Para el fondo de renta fija corporativa necesitaría que me dijese exactamente cual, porque tienen varios.
Fondos que nos gustan de renta fija corporativa son:
¿Qué opinión tienen del fondo Fonbilbao Acciones F1? ¿Alguna recomendación que crean merece la pena para invertir? Muchas gracias. Un saludo.
Para el fondo Fonbilbao Acciones no tenemos un rating porque la entidad no nos ha dado aún acceso a la información para llevarlo a cabo. Es un fondo que ha generado unos resultados históricos muy buenos, de los mejores de su categoría.
Dentro de la categoría de RV Española algunos fondos que nos parecen interesantes son:
Buenos días ¿Es momento para abrir una cartera exclusivamente en productos de renta variable de países emergentes, USA y Japón, estando en un 65% denominada en dólares y buscando una próxima recuperación económica? Mi perfil de riesgo es agresivo, y la parte que correspondería a renta fija la tengo en otros productos financieros. Muchas gracias.
Hola. Gracias por su pregunta. Mi opinión personal es que puede ser un buen momento para ir incrementando poco a poco la exposición a renta variable.
No se han despejado todas las incertidumbres que pesan sobre las economías, pero entiendo que una vez se hayan despejado será demasiado tarde. Por eso recomiendo una entrada o reentrada paulatina en fondos de renta variable, incluso para una cartera agresiva.
Buenos dias. Le ruego me proponga un buen fondo de renta Fija corporativa a corto plazo de paises emergentes. Asimismo, le pido que me indique si debo hacerlo en dólares, euros o moneda Local. Muchas Gracias.
Hola. Buenos días. No hay muchos fondos de deuda corporativa emergente y menos con duraciones cortas. Hace poco publicamos un artículo sobre esta categoría de fondos. Le pongo el enlace al artículo en cuestión.
Me llamo Rosa y quería me asesora en un par de cuestiones. Quería saber qué le parece la renta fija corto plazo USA en dólares, ¿cree que puede seguir haciéndolo bien?. También le quería preguntar por el fondo BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR, y en Gran Bretaña se llama Newton Real Return Fund). ¿Cree que puede hacerlo este año bien con menor volatilidad que la renta variable? Gracias.
Hola Rosa. Buenos días. Creo que merece la pena diversificar la parte de renta fija de una cartera con un fondo en dólares. Mi opinión personal es que el dólar seguirá revalorizándose respecto al euro a medio y largo plazo aunque por el camino habrá volatilidad. Dicho esto, en nuestra cartera moderada (y también en nuestra cartera conservadora) hemos preferido incluir un fondo monetario en dólares para evitar el riesgo de subida de tipos de interés.
En cuanto al fondo de BNY Mellon aún no lo hemos analizado y las clases que se venden en el mercado español tienen poca historia para tener una opinión muy fuerte sobre el fondo.
Señor Luque, buenos dias. Tengo Carmignac Patrimoine e Investissement en proporcion del 60% y del 40%, respectivamente. ¿Considera adecuada la proporcion y en lo sucesivo, hacer aportaciones extraordinarias? ¿Cuál de ellos sobreponderaría? Mi perfil es moderado-agresivo. No necesito ese dinero durante los proximos 5 o 6 años. Muchas gracias y saludos.
En Morningstar creemos que una buena diversificación añade mucho valor a una cartera luego le recomendaría que diversificase algo más tanto por gestora como por tipo de activo.
Los fondos que comenta nos parecen fondos excelentes, pero como le digo somos partidarios de no poner todos los huevos en la misma cesta, aunque la cesta en sí nos parezca de máxima calidad. Hay multitud de gestoras buenas ahí fuera y muchos tipos de activo interesantes que no está incluyendo en la cartera que menciona.Nuestra opinión sobre estos dos fondos la puede encontrar aquí:
Buenos días. ¿Qué opinión le merece el ''Foncaixa 125 RF High Yield'' a medio-largo plazo? El pasado año tuvo gran rentabilidad, pero ahora parece que va a la baja desde hace un mes. ¿Y los fondos de RV en bolsas asiáticas? Muchas gracias. Saludos.
Hola. Buenos días. No hemos analizado aún el fondo de high yield de La Caixa, pero de forma general diría que es muy difícil que esta categoría de fondos repitan las rentabilidades del año pasado.
En todo caso me parece un tipo de activo interesante para incluir en una cartera diversificada aunque hay que ser consciente del riesgo que presentan.
Buenos dias. ¿Considera rentable el BSCH Citipremium FI bajo posición conservadora de Citibank? Tengo dudas, porque ahora está con pérdidas, sobre si mantenerlo o traspasarlo a otro de bonos alemanes. Gracias.
Hola. Buenos días. Seguramente se refiere al Citifondo Premium. Es un fondo que hemos categorizado como Monetario Dinámico, pero lo cierto es que su evolución no está siendo muy satisfactoria que digamos por lo que apenas recibe un rating cuantitativo de 2 estrellas. Si no quiere asumir ningún tipo de riesgo puede optar por un monetario puro y duro, pero eso sí elija uno con comisiones de gestión y depósito bajas.
Buenas tardes. Tengo fondos contratados a través de Bankinter, algunos de ellos de la propia gestora Bankinter. Desde hace varias semanas vengo observando que los fondos cotizan sábados y domingos, incluidos los de renta variable, que siempre se saldan con una pequeña disminución del capital. ¿Es legal que hayan modificado esto sin avisar? ¿No les parece una vergüenza? Un saludo.
Hola. Buenos días. En efecto, no suele ser habitual que una gestora valore algunos de sus fondos de renta variable durante los fines de semana, pero, desde luego, no es ilegal ya que la ley establece que los fondos tienen valoración diaria.
La diferencia podría ser debida a la repercusión de la comisión de gestión que se descuenta diariamente del valor liquidativo, pero si contacta con nosotros a través de nuestra web podemos intentar obtener más información.
Hola. ¿Qué le ocurre al fondo Schroder Euro Corporate Bond? Desde hace tiempo cuando cae, cae con fuerza y cuando rebota es minimamente. Gracias.
El fondo Schroder Euro Corporate Bond cuenta con el rating Morningstar de Aprobado, luego sin ser mala opción, creemos que hay fondos mejores en su categoría.
En el mes de Mayo ha sufrido respecto a su categoría por tener un posicionamiento más agresivo que la media. Esto tras un año 2009 en el que este área de deuda corporativa (y este fondo también) subió de forma significativa.
Despedida
Muchas gracias a todos por vuestras preguntas. Seguro que muchas se han quedado en el camino. En todo caso le recuerdo que en www.morningstar.es puede realizar comentarios o publicar sus opiniones a nuestros artículos y, por supuesto, enviarnos sus preguntas. Nos volvemos a ver dentro de quince días.