Dos de los tres depósitos más rentables al 4% ya tienen fecha de caducidad

Desde hace muchos meses, básicamente desde que el mercado empezó a descontar que los bancos centrales empezarían a recortar los tipos, los depósitos más rentables se encuentran en los vencimientos más cortos. Es decir, que suele pagar más un depósito a tres o seis meses que uno a doce o veinticuatro meses. Hasta el punto de que los únicos tres depósitos que ofrecen hoy en día una rentabilidad del 4% dentro de España cumplen precisamente este requisito, vencen en tres o en seis meses. Y cuando se produzca su vencimiento, lo más probable es que el precio oficial del dinero sea más bajo que ahora y, por tanto, también es probable que los nuevos depósitos a contratar entonces paguen menos. Es algo que hay que tener en cuenta. Pues bien, de esos tres depósitos al 4%, dos tienen ya fecha de caducidad.

Uno de esos supervivientes al 4% es el depósito de Banco Cetelem, la financiera del banco francés BNP Paribas, que ha establecido que su depósito al 4% a tres meses expira el próximo 30 de junio. Será entonces cuando la entidad establezca las nuevas condiciones, que pueden ser iguales o no. Hasta ahora, este depósito no exige un importe mínimo de contratación ni tampoco establece una cantidad máxima a remunerar, algo que sí es habitual en otros depósitos.

Otra oferta al 4% que vencía a final de este mes, como la de Cetelem, era la de Banco Mediolanum, que también luce en su escaparate un depósito al 4% pero a seis meses. Sin embargo, la entidad ha decidido alargar su comercialización hasta el próximo 31 de julio. En este caso, el importe mínimo para contratar este producto es de 10.000 euros, y el saldo máximo que será remunerado al 4% es de 50.000 euros.

Queda un depósito al 4%, el del portugués Banco BiG, que ofrece un 4% a 3 meses, pero no especifica cuando caduca la oferta. Esta entidad ha eliminado de su catálogo su depósito a un año, que hasta hace unas semanas ofrecía una rentabilidad del 2,8%. Tras ello, sólo tiene depósitos a tres y seis meses. Además de dos combinados con otros productos de inversión.

Desaparecen del catálogo los depósitos a plazo fijo a un año

Wizink ha realizado el mismo movimiento. Su depósito a un año tampoco aparece ya en su escaparate. En este plazo, la entidad ofrecía hasta hace poco un 3%. Ahora, para obtener una rentabilidad similar la única opción es su depósito a 6 meses que paga un 3,3%. También comercializa plazos más largos, a 18 y 25 meses, con rentabilidades inferiores, del 2,75% y 2,3%, respectivamente.

Aunque las ofertas en depósitos a corto plazo sean las más atractivas en términos de rentabilidad, desde un punto de vista estrictamente financiero tiene sentido empezar a mirar depósitos con vencimientos más largos porque es una forma de amarrar rentabilidades para los próximos dos años, por ejemplo, que seguramente sean difícil de conseguir en los meses siguientes. Sobre el papel, "una bajada de tipos por parte del BCE afecta negativamente a los productos de ahorro, como cuentas y depósitos, ya que ven reducidos sus rendimientos", explica Mutuactivos en su blog. No obstante, hay opciones para amarrar una rentabilidad del 3,59% con un depósito durante dos años. En concreto hay cuatro productos que ofertan esta rentabilidad y pertenecen a bancos europeos.

¿Depósitos o Letras del Tesoro?

En el abanico de opciones al alcance del ahorrador más conservador también se encuentran las Letras del Tesoro. La rentabilidad de este activo también se ha ido reduciendo en las últimas subastas, hasta el punto de que cualquiera de los tres depósitos mencionados ofrece una rentabilidad más alta que las Letras a 3 y 6 meses.

Por las Letras a 3 meses, el Tesoro Público desembolsó un tipo de interés medio del 3,374% en junio, frente al 3,584% de mayo. En el caso de las Letras a 6 meses, el interés se encuentra en el 3,367%, frente al 3,543% que ofrecían hace un mes. En vencimientos superiores, de un año, ha llegado a ocurrir, incluso, que por primera vez en este último ciclo de subida de tipos las Letras han empezado a renovarse a una rentabilidad inferior a la que se conseguía en junio de 2023.