HIG ficha a JP Morgan y Mediobanca para pilotar la venta del grupo de aparcamientos Eysa por 600 millones

Arranca la venta de Eysa (Estacionamientos y Servicios SAU), empresa tecnológica dedicada a la gestión de la movilidad sostenible y con una posición relevante en la gestión de aparcamientos públicos y privados. Su propietario, el fondo estadounidense HIG Capital, ha contratado a JP Morgan y Mediobanca como asesores financieros del proceso de desinversión, según indican fuentes del mercado conocedoras a 'elEconomista.es'. La valoración de la compañía superaría los 600 millones de euros.

HIG inició los preparativos de la operación a finales del año pasado, como ya informó este diario a comienzos de noviembre, y ahora la lanza formalmente. Los asesores del fondo americano, cuya sede se ubica en Miami (Estados Unidos), proyectan recibir las ofertas indicativas de los potenciales interesados en la segunda mitad del próximo mes de marzo, mientras que las propuestas vinculantes llegarían ya en mayo.

El proceso está dirigido a fondos de inversión y a grupos industriales. Entre estos últimos ha despertado interés tanto entre los operadores con posiciones relevantes en el negocio de los aparcamientos como en firmas que tienen pretensión de escalar en las actividades de movilidad sostenible que Eysa desarrolla desde una perspectiva tecnológica.

HIG busca vender Eysa apenas tres años después de su adquisición. En diciembre de 2021 firmó la compra de la compañía a Portobello. Precisamente en aquella operación el fondo que lidera en España Jaime Bergel ya contó como asesor con el banco de inversión italiano Mediobanca, que ahora repite para la desinversión junto con la entidad estadounidense JP Morgan.

El importe de la compraventa de Eysa entre HIG y Portobello no trascendió entonces oficialmente, aunque en el mercado se apuntó a unos 240 millones. La valoración que se estima ahora para Eysa supondría más que duplicar aquel precio. Un incremento que viene propiciado por la mejora de los ratios operativos de la empresa, con crecimientos de doble dígito. En concreto, su resultado bruto de explotación (ebitda) supera ya los 50 millones de euros y los múltiplos que se estiman en el mercado para este tipo de compañías es de alrededor de 12 veces, según explican fuentes conocedoras.

Eysa, liderada por Javier Delgado como consejero delegado, tiene su sede en Madrid y proporciona servicios en más de 60 países. Está especializada en gestionar el estacionamiento regulado en superficie y subterráneo en las grandes ciudades españolas y es, además, propietaria de soluciones y aplicaciones de movilidad sostenible (smart mobility).

Crecimiento vía compras

Su crecimiento en los últimos años se sustenta tanto en la actividad orgánica como en la ejecución de operaciones inorgánicas. Entre los contratos destacados de Eysa figuran el del estacionamiento regulado de Madrid, con un peso cercano al 20% en su ebitda, y el de la gestión de los aparcamientos de 34 aeropuertos de Aena, con 120.000 plazas. Ambos, no obstante, tienen adherido riesgo concesional.

En el capítulo de adquisiciones, Eysa selló en enero la de la brasileña Serbet y en abril de 2024 la de la española Net4things, compañía de tecnología aplicada que gestiona la información proveniente de los vehículos conectados. Asimismo, en septiembre pasado se hizo con el grupo especializado en sistemas de seguridad vial Tradesegur -y sus sociedades dependientes Lector Visión y Smartpol- y en noviembre anunció la compra de la unidad tecnológica de Codice Technologies, especializada en soluciones avanzadas para la gestión y planificación del transporte público.

La operación de Eysa llega en un momento álgido en movimientos en el sector del parking. El año pasado se acordó la integración de la catalana Saba y la belga Interparking, por un lado, y se cerró la compra de Parkia por Indigo, por otro.