Así invertía y tomaba decisiones Charlie Munger: sus 13 mejores consejos

Charlie Munger, cofundador de Berkshire Hathaway, amigo y socio inseparable de Warren Buffet y uno de los inversores mejor valorados de la historia, ha fallecido este 28 de noviembre a los 99 años de edad.

La historia y lecciones de Munger han inspirado a miles de inversores, pero su figura a vaces se vio opacada por la de su colega Buffet. Sin embargo, Munger explayó su visión sobre los negocios a otras facetas de la vida y se convirtió para muchos en una especie de sabio moderno.

Munger hizo hincapié en la importancia de desarrollar "modelos mentales múltiples" que provengan de diversas disciplinas, como la psicología, la biología, la historia, la matemática y la economía, para tomar mejores decisiones.

En lugar de depender de un solo enfoque o marco mental, Munger sugiere que la combinación de diferentes modelos mentales proporciona una perspectiva más completa y robusta.

Parte de estas ideas -muchas de ellas tiradas con sorna- fueron recopiladas en el denominado Poor Charlie's Almanack (El Almanaque del pobre Charlie) donde se recogen muchos de sus escritos e ideas fundamentales sobre los negocios y la vida. Esta es una recopilación de algunas de esas ideas.

Las mejores ideas sobre inversión y toma de decisiones de Charlie Munger

Sobre el aprendizaje continuo:

"Constantemente veo a personas ascender en la vida que no son las más inteligentes, a veces ni siquiera las más diligentes, pero son máquinas de aprendizaje. Se acuestan todas las noches un poco más sabias de lo que se levantaron, y eso ayuda mucho, especialmente cuando tienes un largo camino por delante".

Sobre la virtud de esperar:

"Hay enormes ventajas para una persona que se coloca en una posición en la que realiza algunas inversiones excelentes y simplemente se sienta: paga menos a los brokers, escucha menos tonterías. Y si funciona, el sistema tributario gubernamental te da un extra del 1, 2 o 3 por ciento anual compuesto".

Sobre el matrimonio:

"Creo que la vida es una serie de juegos de costes de oportunidad. Tienes que casarte con la mejor persona que sea conveniente encontrar y que te acepte. La inversión es más o menos el mismo tipo de proceso". - Reunión Anual de Berkshire Hathaway, 1997

Sobre el déficit de los gobiernos y la deuda pública:

"Un hombre que salta de un edificio está bien hasta que toca el suelo".

Sobre controlar nuestras emociones:

"Muchas personas con un alto intelecto son malos inversores porque tienen temperamentos terribles. Y es por eso que decimos que tener cierto tipo de temperamento es más importante que tener inteligencia. Necesitas mantener bajo control la emoción irracional cruda. Necesitas paciencia y disciplina y la capacidad de aceptar pérdidas y adversidades sin volverte loco. Necesitas la capacidad de no volverte loco por un éxito extremo".

Sobre resolver problemas complejos:

"Invierte, siempre invierte: Dale la vuelta a una situación o problema. Míralo al revés".

Sobre la pasión:

"Te irá mejor si tienes pasión por algo en lo que tienes aptitud. Si Warren Buffett se hubiera dedicado al ballet, nadie habría oído hablar de él".

Sobre la mala gestión:

"Invierte en un negocio que cualquier tonto pueda dirigir, porque algún día lo hará. Si no soporta un poco de mala gestión, no es gran cosa como negocio".

Sobre no invertir en lo que no se conoce (en su caso, tecnología):

"No estábamos idealmente hechos para ser magos de alta tecnología. ¿Cuántas personas de nuestra edad dominarán rápidamente Google? He estado en la sede de Google. Me pareció como un jardín de infantes".

Sobre el trading algorítmico:

"Tenemos computadoras con algoritmos negociando contra otras computadoras. Tenemos personas que no saben nada sobre acciones, asesoradas por corredores de bolsa que saben aún menos".

Sobre la inflación:

"Si puedo ser optimista cuando estoy casi muerto, seguramente el resto de ustedes puede manejar un poco de inflación".

Sobre el éxito:

"Es tan simple. Gastas menos de lo que ganas. Inviertes astutamente, evitas a personas y actividades tóxicas, y trata de seguir aprendiendo toda tu vida, etcétera, etcétera. Y haces mucha gratificación diferida porque prefieres la vida de esa manera. Y si haces todas esas cosas, casi seguro que tendrás éxito. Y si no, necesitarás mucha suerte".

Sobre la vejez:

"La mejor armadura de la vejez es una vida bien vivida que la precede".