Criteria obtiene un préstamo sindicado de 1.650 millones para sus inversiones en Telefónica, ACS o Colonial

CriteriaCaixa, el holding industrial de la Fundación "La Caixa", ha firmado un préstamo sindicado por valor de 1.650 millones de euros con más de 20 bancos para financiar inversiones como las acometidas en Telefónica, ACS o Colonial. La operación, coordinada y asegurada por Société Générale, ha recibido una sobresuscripción de 2,9 veces, con peticiones por encima de los 4.650 millones, explicó este lunes el holding.

Los recursos permitirán a Criteria financiar las inversiones protagonizadas durante el primer semestre del año, especialmente las citadas en Telefónica, ACS y Colonial, y "aprovechar las nuevas oportunidades de crecimiento que puedan surgir, en el marco definido por su Plan Estratégico 2025-2030".

Su hoja de ruta prevé, precisamente, incrementar el volumen de sus participadas desde los 27.000 millones hasta los 40.000 millones o en un 48%, con foco en compañías españolas e internacionales donde pueda ejercer un papel influyente.

Entre las transacciones efectuadas figura la entrada en ACS, con un 9,8%; en Puig (3,05%) y Colonial (16,78%), además de haber escalado su participación en Telefónica desde el 2,69% hasta llega casi al 10%, igualando la participación de la SEPI antes de que el fondo saudí STC decida crecer en el capital.

Fuentes de financiación

El brazo inversor de La Caixa expuso durante la explicación de su hoja de ruta que financiaría las incursiones con los dividendos que cobre, las plusvalías obtenidas por la rotación de cartera y abrió la puerta a endeudarse para financiar sus apuestas.

La intención declarada era pasar del 15% de deuda que tenía el pasado año al 10% en 2030. Esa evolución implica un aumento por el propio crecimiento previsto en la cartera y se reserva además la posibilidad de subir el pasivo hasta el 20% de sus participaciones para aprovechar oportunidades.

Dos tramos en el préstamo sindicado

Aquí encajaría el préstamo sindicado firmado ahora y que se integra en dos tramos. Por un lado, figura un crédito por importe de 500 millones, con vencimiento a tres años y que opcionalmente puede extender por otro año. Pero el grueso, por valor de 1.150 millones, corresponde a un préstamo puente, con vencimiento a un año y extensible a dos periodos adicionales de seis meses cada uno; que Criteria prevé refinanciar con una emisión de bonos "próximamente", "si las condiciones de mercado lo permiten".

Según indicó, el préstamo le permite situarse "con niveles confortables de liquidez" que le dotan de una mayor "flexibilidad financiera para aprovechar las nuevas oportunidades de crecimiento que puedan surgir".

En la operación han participado junto a Société Générale y como mandated lead arrangers Banco Santander, Bank of America, Barclays, BBVA, BNP, Credit Agricole, Goldman Sachs, HSBC, Intesa Sanpaolo, JP Morgan, MedioBanca, Natixis, Unicredit y Sumitomo; y como lead arranger Banco Sabadell, Banco Cooperativo, Bankinter, CecaBank, Deutsche Bank, Ibercaja, KutxaBank y Unicaja.