El euríbor rompe a la baja con el 3,7% en su tasa diaria en plena resaca de bancos centrales

El euríbor retoma las caídas con fuerzas tras varios días de ascensos en los días previos a las reuniones de los bancos centrales esta semana. Hoy firma un descenso del 2%, al pasar del 3,719% al 3,644%, un nivel que no marcaba en tasa diaria desde el pasado mes de abril. El mes de diciembre enfila un cierre para terminar alrededor del 3,75%. De terminar así, el índice registraría la mayor caída desde enero 2009.

El euríbor a 12 meses en su dato diario ha caído este viernes al 3,644%, siendo la primera vez que cae por debajo de la cota del 3,7% desde el mes de abril, después de que ayer la presidenta del BCE, Christine Lagarde, no terminara de mostrarse contraria a las expectativas del mercado de que el primer recorte sobre los tipos de interés se ejecutaría en marzo del próximo año.

La presidenta afirmó este jueves rotundamente que ni siquiera se ha debatido la cuestión de bajar tipos en la última reunión del año, y también, como explican los analistas de ING, "Lagarde evitó responder cuando se le preguntó sobre las seis bajadas de tipos que están descontando los mercados en la zona euro para el año que viene".

¿Cómo cambia mi hipoteca?

Sin embargo, que el euríbor se esté moderando poco a poco no quiere decir que inmediatamente vayan a bajar las cuotas hipotecarias, ya que las hipotecas a tipo variable se revisan habitualmente cada seis o doce meses. Para notar una rebaja en la cuota, el euríbor deberá bajar por debajo del nivel alcanzado el año pasado en el mismo mes o hace seis meses.

Si el año pasado 2022 con el euríbor de diciembre (3,018%) la cuota mensual era de 669,84 euros, con el euríbor sobre el 3,75%, la cuota hipotecaria seguirá subiendo hasta situarse 686,96 euros, una diferencia de 22,51 euros. Los expertos calculan que las hipotecas no notarán la caída del euríbor hasta marzo o abril del 2024.

¿Qué pasará en 2024?

Crece la presión para que el BCE en algún momento del próximo año realice el primer recorte de tipos. Los expertos anticipan que el índice comenzará a bajar hasta situarse en torno al 3% para finales del año que viene, por lo que, aunque continuará en valores superiores a los últimos años, se espera que se vaya moderando poco a poco a lo largo del 2024. Mientras los futuros del euríbor están intensificando los recortes a futuro. Para vencimiento, en marzo de 2024 ha pasado de situarse la semana pasada al 3,85% a bajar al 3,68%. Para final de 2024, los futuros apuntan a que el euríbor bajará al 2,68% frente al 3,07% de la semana pasada.

Por primera vez desde 2005, el tipo de euríbor a más largo plazo ofrece menos interés que el euríbor a una semana. Este cortocircuito del mercado interbancario se produce porque los bancos comerciales europeos han comenzado a aplicarse bajadas en los tipos de interés para el capital que se prestan a un año, al anticipar los futuros recortes de tipos del BCE para 2024.

¿Cómo se calcula el euríbor?

El euríbor responde al nombre European InterBank Offered Rate y se calcula a través de un panel de bancos europeos que informan todos los días a qué tasa se realizan los préstamos interbancarios. A partir del 2020, los cálculos se realizan de manera híbrida. Se incluyen los datos del panel, pero además las propias estimaciones del propio mercado, con el objetivo de reducir la volatilidad y el riesgo de manipulación, al que estuvieron sometidos estos índices a principio de siglo.

El panel está formado por 18 bancos europeos, entre los que se encuentran Santander, BBVA, Barclays, Deutsche Bank o Unicredit.

Todos los días laborales a las once de la mañana se publica al tipo de interés medio en el que las entidades financieras se prestan capital a una semana, un mes, tres meses, seis meses y 12 meses.