El bróker DeGiro afirma que los ahorros de sus clientes están 100% asegurados

Flatex DeGiro se ha desplomado en tres sesiones un 39% después de un fin de semana complicado para la compañía alemana. La cotizada presentó unos resultados trimestrales, que siguen afectados por una caída de las operaciones de brokeraje y que le han llevado a rebajar las estimaciones para 2022, y después también del requerimiento del regulador alemán que le exige mayores provisiones, que comunicó la propia compañía.

BaFin, el supervisor germano, habría detectado deficiencias en su organización y en la gestión corporativa, además de requerir capital adicional que cubra el incremento de los préstamos ante el mayor tamaño de la compañía. Esto ha llevado a la compañía a inyectar 50 millones de euros en sus fondos propios. En qué bróker comprar acciones por menos de lo que vale un café

"El éxito comercial nos ha puesto en el radar del regulador", asegura Muhamad Said Chahrour, consejero delegado del grupo, en una entrevista concedida a elEconomista.es este miércoles al calor de la rumorología que ha invadido el mercado las últimas sesiones y, fundamentalmente, porque sus títulos volvieron a caer más de un 4% ayer.

La compañía enmarca dentro de la normalidad del regulador alemán los nuevos requerimientos debido al crecimiento exponencial que ha tenido el grupo en los últimos años, tras la compra del bróker por parte de Flatex a finales de 2019 y gracias al aumento del interés del inversor retail en los mercados de inversión a raíz de la pandemia. La firma ha pasado de gestionar 800.000 a 2,4 millones de clientes y ha multiplicado por tres el número de transacciones en este periodo.

Para Chahrour lo que realmente está afectando a la cotización de Flatex DeGiro son sus apellidos, esto es, que se trata de un banco "alemán", con los escándalos que se han sucedido en el país (como los vividos con Commerzbank y, principalmente, Deutsche Bank) o el protagonizado por Wirecard en plena pandemia; y una "fintech de gran crecimiento" los últimos años.

En todo caso, el consejero delegado del grupo quiere dejar claro que el requerimiento del regulador no tiene impacto alguno ni desde el punto de vista financiero ni sobre los ahorros de sus clientes, que permanecen totalmente asegurados, con la depositaría en Alemania, lo que garantiza depósitos por un máximo de 100.000 euros. "Todo esto ha hecho sonar las alarmas, pero es más una devaluación reputacional que desde el punto de vista fundamental", reconoce.

¿Hay riesgos para el cliente que opere con DeGiro? Rotundamente no, asegura la compañía. "No ha cambiado nada, el dinero sigue estando donde estaba" y sigue regido por las leyes europeas sobre normativa bancaria y regulatoria. Entonces, ¿cómo explica el desplome del 70% en bolsa que acumulan sus acciones desde principios de año?

"El interés por hacer trading ha caído y este año ha girado en torno a qué hago con el aumento del coste de la vida"

"El 30% [de la caída en bolsa] se ha debido al sentimiento del mercado porque el brokeraje, per sé, ha decrecido. La gente ya no sigue siendo igual de activa de lo que era hace dos años porque ahora se preocupa por la inflación, por los precios de la calefacción, la electricidad… El interés por hacer trading ha caído y este año ha girado en torno a qué hago con el aumento del coste de la vida", afirma Chahrour.

El número de operaciones de compra/venta de valores ha caído un 30% este ejercicio, sostiene Chahrour, y esto tendrá impacto en los ingresos, a pesar de que desde el mes de septiembre DeGiro implementó un aumento del 100% en sus comisiones de brokeraje, desde cero a 1 euro por operación. Este aumento ayudará a cerrar el año con un recorte de los ingresos del 20%, y no del 30%, que es el que se hubiera producido sin tener en cuenta este aumento en los costes de operar para el cliente.

El profit warning presentado por Flatex DeGiro apunta a cifras de ingresos aproximados de 380 millones de euros en 2022 –cerca del 9% por debajo de 2021- con un margen ebitda del 37% y un beneficio bruto de 144 millones de euros.

A raíz de la evolución vista en 2022, la compañía ha decidido posponer su decisión de distribuir el primer dividendo de su historia, como mínimo, hasta dentro de un año.