Peninsula adquiere Mentalia a través de las clínicas Neural y crea un gigante de la salud mental

El mundo sanitario sigue atrayendo las miradas de fondos de inversión con profundos bolsillos. Peninsula Capital, private equity fundado por exbanqueros de Mediobanca y respaldado por fondos de Emiratos Árabes, ha adquirido Mentalia, el negocio de salud mental de DomusVi, empresa referente en España en servicios a la atención de dependencia.

Peninsula ha llevado a cabo esta operación a través del grupo de clínicas Neural, con el objetivo de crear el mayor grupo europeo de salud mental en Europa. Cabe mencionar que Mentalia salió a la venta en los primeros compases del año pasado por aproximadamente 100 millones de euros, en un proceso en el que la consultora KPMG fue coordinadora del proceso llevando a cabo tareas legales, fiscales y de M&A.

La gestora paneuropea, que tiene entre sus filas a nombres tan ilustres como el de Jean Sarkozy, hijo del expresidente francés Nicolas Sarkozy, se ha impuesto en la puja al fondo Abac Capital, que también mostró interés por este activo, como adelantó este medio el pasado mes de abril.

Ahora, Peninsula, que se ha apoyado en PwC y Herbert Smith para esta operación -la gestora de deuda alternativa Tres Mares ha prestado financiación-, suma una nueva participada en España. Su portfolio en el país lo componen el fabricante de componentes Aernnova y el desarrollador de soluciones de control y acceso Salto System. Zadig & Voltaire, Isola dei Tesori, Galenicum y HLC Distribution son otras firmas dentro de la cartera del grupo inversor.

Con 14 centros en España como las clínicas Montreal o la de Guadarrama, Mentalia es la unidad más pequeña de DomusVi, compañía que cerró 2023 en 'números rojos'. De hecho, el grupo internacional tiene un nivel de endeudamiento de 2.000 millones y un ratio de apalancamiento de casi siete veces el resultado bruto de explotación.

Pretende bajarlo por debajo de seis veces el resultado bruto de explotación (ebitda). Para lograrlo, el grupo ha llevado a cabo distintos procesos de desinversión de activos inmobiliarios. "La desinversión de Mentalia reducirá deuda, pero sobre todo para caja y usarla como inversión", afirmó José María Pena, el consejero delegado de DomusVi, a 'elEconomista.es'.

Así es Neural

Con una extendida presencia en la Comunidad Valenciana (València, Gandia, Requena, Alzira, Alcoy, Dénia y Javea, por ejemplo) y una huella más modesta en Madrid y Barcelona, Neural, que ejerce en esta transacción de compañía compradora, es un grupo de clínicas vinculado a la neurorehabilitación. La compañía, cuyo presidente es Juan Lis Izquierdo, ex director territorial de Sanitas en Valencia, está dividido en distintas unidades (Neural Intensive, Neural KIDS, Calmamente, Help therapies y N-Soluciones).

De acuerdo a las últimas cuentas disponibles del Registro Mercantil, Inia Neural SL, sociedad cabecera de Neural tuvo en 2022 ingresos cercanos a los diez millones de euros y un resultado de explotación de 2,5 millones de euros. Según su último informe de sostenibilidad referido al año 2020, Neural atendió a 16.149 pacientes durante dicho ejercicio, el 65% de ellos personas adultas. Por tipología de enfermedad tratada, la inmensa mayoría tenían Daño Cerebral (DCA).