El euríbor diario cae del 2,5% por primera vez en dos años y pisa los talones a las previsiones más optimistas para 2025

El euríbor, índice al que están referenciadas la mayor parte de las hipotecas variables, presenta este miércoles 13 de noviembre de 2024 un nuevo mínimo anual en el 2,495%, rompiendo a la baja la barrera del 2,5%, algo que no sucedía desde septiembre de 2022. Ante los continuos descensos del índice, los expertos que lo siguen han continuado recortando sus previsiones, pero los últimos, ya son cinco días de caídas consecutivas, ya roza el consenso de los expertos para 2025.

Se trata del quinto mínimo anual consecutivo que conquista el euríbor en este mes de noviembre, siguiendo la estela del pasado mes de octubre, cuando el índice cerró el séptimo mes consecutivo de descensos en el 2,691%. El índice en su tasa diaria ha bajado por primera vez en dos años del 2,5%. No ocurría desde septiembre de 2022, en pleno ascenso del euríbor. Con los datos en la mano, la media provisional de noviembre se sitúa en el 2,571%. De confirmarse, supondrá una nueva rebaja para las hipotecas que tengan que revisarse a final de este mes.

Teniendo en cuenta la dinámica bajista que acompaña actualmente el euríbor, la pregunta está clara: ¿Hasta cuándo van a seguir las bajadas del euríbor? ¿Qué dicen las casas de análisis y las previsiones de los expertos de aquí a finales de 2025?

Pues bien, para poner en contexto, hay que pararse a ver los últimos movimientos del Banco Central Europeo (BCE), que influyen directamente en el euríbor. En la última de las reuniones, el BCE bajó de nuevo los tipos de interés en 25 puntos básicos, con una tasa de depósitos que se quedó situada en el 3,25%. Además, ya se descuentan nuevos recortes de tipos, a uno por reunión, de aquí a fin de año y, al menos, hasta verano de 2025. Lo normal es que el euríbor se acerque al tipo oficial del banco, pero, de momento, está descontando que continúen los recortes el próximo año.

Esto es una muy buena noticia para los hipotecados a tipo variable, que tienen una perspectiva de futuras reducciones de sus cuotas. Por el momento, los expertos están poniendo al día sus previsiones ante las nuevas caídas del euríbor.

¿Qué pasa con las previsiones del euríbor?

Funcas recoge en su panel de previsiones económicas la opinión de 19 firmas económicas más prestigiosas del país, como servicios de estudios de bancos o de universidades. En él se recoge el consenso de cómo va a evolucionar el euríbor en los próximos trimestres. Para el segundo trimestre de 2025 apunta a que de media se situara en el 2,46%, muy cerca de los niveles actuales. Para el tercer trimestre, la previsión es que estuviera en el 2,52%.

Lo mismo ha pasado con las previsiones de CaixaBank. Mientras estos expertos aseguraban en su informe del mes de septiembre de 2024 que el euríbor se situaría en el 2,55% a finales de 2025, bajaban la previsión en el último informe actualizado del mes de noviembre, donde lo sitúan en el 2,18%. Por su parte, Bankinter, que ofrece sus previsiones de forma trimestral, lo hicieron el pasado mes de septiembre, situando el euríbor en el 2,75%, un dato que dista mucho de las otras casas de análisis y que, de actualizarse, seguramente estará más cerca del 2% que del 3%.

Pero, ¿qué dicen los propios futuros del euríbor ahora mismo? El euríbor se elabora con los propios préstamos interbancarios que se realizan entre sí mismas las grandes entidades financieras de Europa, pero, a la vez, también cotiza en los mercados financieros, a través de futuros financieros. El más seguido es a tres meses y sus contratos suelen interpretarse como un buen indicador de lo que esperan los inversores del euríbor. Mientras que la pasada semana se colocaban en el 2,06%, los nuevos datos van más allá y sitúan el contrato de diciembre de 2025 en el 1,93%.

¿Cómo afecta a mi hipoteca?

Esta tendencia a la baja que está experimentando el euríbor afecta directamente a las revisiones hipotecarias, tanto semestrales como a 12 meses, ya que los bancos recalculan las hipotecas variables con la media mensual, subiendo o bajando en comparación con el dato de seis o doce meses atrás.

Para verlo con un ejemplo, para una hipoteca de 140.000 euros a 30 años (360 meses), con un diferencial del 1% y tomando como referencia el mes de noviembre del año 2023 (ya que la mayoría de hipotecas se revisan a 12 meses), cuando el euríbor cerró al 4,022%, la cuota mensual era de 753,43 euros.

Ahora, con la media provisional de noviembre de 2024, que se sitúa en el 2,571%, la cuota hipotecaria de los propietarios que tengan revisión en septiembre bajará a los 604,73, lo que significa que pagarán 149 euros menos que hace un año y se comenzarán a notar las primeras caídas en las cuotas mensuales de los hipotecados.

¿Cómo se calcula el euríbor?

El euríbor responde al nombre European InterBank Offered Rate y se calcula a través de un panel de bancos europeos que informan todos los días a qué tasa se realizan los préstamos interbancarios. A partir del 2020, los cálculos se realizan de manera híbrida. Se incluyen los datos del panel, pero además las propias estimaciones del propio mercado, con el objetivo de reducir la volatilidad y el riesgo de manipulación, al que estuvieron sometidos estos índices a principio de siglo.

El panel está formado por 18 bancos europeos, entre los que se encuentran Santander, BBVA, Barclays, Deutsche Bank o Unicredit.

Todos los días laborales a las once de la mañana se publica al tipo de interés medio en el que las entidades financieras se prestan capital a una semana, un mes, tres meses, seis meses y 12 meses.