El catarí Al Thani renuncia a la venta de su participación en El Corte Inglés y mantiene su 5,5%

El jeque catarí Hamad bin Jassim bin Jaber Al Thani ha optado por no hacer uso de la primera de las ventas de salida para su participación en El Corte Inglés, establecida en el acuerdo firmado hace diez años con el grupo de distribución español a través de su sociedad luxemburguesa PrimeFin.

Así lo refleja el folleto de emisión de bonos emitido por el grupo presidido por Marta Álvarez por valor de 500 millones de euros para fines corporativos y refinanciación de su deuda, donde se explica que PrimeFin no ha ejercido su opción de venta , manteniéndose como uno de los principales accionistas del retailer español con un 5,53% de la compañía, valoradas en 714 millones de euros.

Tras dejar pasar esta primera oportunidad de venta fijada para el pasado lunes 14 de julio, el acuerdo establece nuevas ventanas de salida para Al Thani en los meses de julio de 2028, 2031 y 2034. El inversor entró en el accionariado del grupo en 2015 a través de un préstamo participativo de 1.000 millones de euros que se tradujeron en el 11,07% del capital de la firma de grandes almacenes, aunque en mayo de 2022 revendió la mitad a El Corte Inglés por unos 485,7 millones.

De esta manera, el capital del primer grupo de distribución español se reparte entre un 6,9% de acciones propias y un 89,7% repartidos entre la Fundación Ramón Areces (40%), Cartera de Valores IASA (18,4%), Corporación Ceslar (9,6%), Cartera Mancor (8%), Grupo Mutua Madrileña (8%) y PrimeFin (5,53%).

La decisión del jeque Al Thani coincide la reciente publicación de los resultados del pasado ejercicio de El Corte Inglés, un curso en el que el grupo elevó un 2% sus ventas hasta los 16.675 millones de euros y en el que además obtuvo un beneficio neto de 512 millones, un 6,7% por encima del registrado en 2023.

En junio de 2024, El Corte Inglés ya completó otra colocación de bonos senior por un importe de 500 millones que según la compañía, obtuvieron una fuerte demanda de aproximadamente siete veces más que la oferta. Tras la emisión del año pasado y a día de hoy, la deuda financiera de la compañía se eleva a 1.796 millones de euros, casi un 13% menos que la registrada en 2023.

Según el folleto publicado ayer, el capital social autorizado por El Corte Inglés en la emisión ascendía a 454.600.944 euros, dividido en 75.766.824 acciones ordinarias con un valor nominal de 6 euros.

Activos inmobiliarios

Por otra parte, el folleto de emisión de bonos publicado hoy refleja un incremento de 200 millones de euros, un 1,2%, en el valor bruto de los activos del grupo (GAV), que ha pasado en un año de los 15.500 a los 15.700 millones de euros. Este incremento, sin embargo, se aleja del valor patrimonial de la red de inmuebles del grupo en 2023, cuando alcanzaba unos 16.000 millones de euros.

Según refleja el documento de El Corte Inglés, el vasto portafolio de propiedades inmobiliarias del grupo en España y Portugal, fuente de su flexibilidad operacional y financiera, se distribuye hoy entre grandes almacenes e hipermercados (87%), oficinas (5%), almacenes industriales y centros logísticos (4%) y otros terrenos comerciales e instalaciones (4%).

En el documento de presentación de la emisión de bonos, el grupo recuerda que en el anterior ejercicio fiscal, cerrado el 28 de febrero, sus ingresos por comercialización de espacios crecieron un 11,5% hasta los 83 millones de euros.

Desde hace años el grupo presidido por Marta Álvarez se encuentra inmerso en un plan de desinversión inmobiliaria que le permitió situarse en la anterior emisión de bonos en los mencionados 15.500 millones y embolsarse 660 millones en cuatro años por la venta de activos.