La ampliación de capital de Santander se hará con un descuento del 19,2%

Menos de un mes después de que el Banco Santander anunciase la compra de Banco Popular por un euro y una ampliación de capital de 7.000 millones de euros para poder digerir la operación, la entidad cántabra ha anunciado las condiciones finales de la misma. Las recomendaciones de venta en Banco Santander caen a mínimos de 2016.

En concreto, la ampliación de capital se ha cerrado en 4,85 euros por acción, lo que implica un descuento del 19,2% con respecto al cierre del lunes, en los 6 euros por título. Para poder levantar los 7.000 millones de euros, el Banco Santander colocará 1.458 millones de títulos, o lo que es lo mismo, un incremento del 10% en el número de acciones -que se situaba el lunes en los 14.582 millones-.

Con posterioridad a la operación, estos títulos supondrán el 9,1% del total en circulación.

Según las condiciones fijadas en el documento emitido por el Banco Santander, los accionistas de la firma presidida por Ana Patricia Botín tendrán derecho a reclamar un nuevo título del banco por cada 10 títulos antiguos.

De acuerdo con los cálculos de la entidad, se estima que el periodo de ejercicio de los derechos de suscripción preferente se extenderá entre el 6 y el 20 de julio.

En este contexto, los accionistas podrán decidir si quieren acudir a la ampliación, vender todos sus derechos o realizar la operación blanca, que consiste en suscribir solo el importe de la ampliación que se consiga a través de la colocación de derechos en el mercado secundario.

Desde que se conoció que la compañía se haría con el Banco Popular y que para reforzar su capital tratará de captar 7.000 millones de euros en el mercado, sus títulos han experimentado una subida en el parqué del 4,4%.

El mismo día en el que anunció la operación sus títulos experimentaron una revalorización de más del 5%, en su mejor sesión desde el mes de abril.

Además, un día después cerraba en los 6,12 euros por título, un 2% por encima del cierre del lunes en los 6 euros por acción. Así, la operación se realizará con un descuento del 26% con respecto a los máximos alcanzados el viernes 8 de junio.

A falta de conocer la reacción del mercado este martes, el primer movimiento del mercado fue muy distinto de la que tuvo la última vez que el Banco Santander anunció una ampliación de capital, en enero de 2015, cuando sus títulos se desplomaron un 14% tras comunicar que pretendía captar 7.500 millones de euros.

En cualquier caso, la entidad aún se encuentra lejos de volver a los niveles en los que se situaba antes de anunciar la ampliación de capital del año 2015. En concreto, cada acción de Santander se situaba en los 6,87 euros, de los que le aleja ahora un ascenso cercano al 15%.

En lo que va de año el valor se ha anotado una revalorización del 23%, lo que ha llevado a la compañía a ser el décimo título más alcista del Ibex 35 en el año y a superar los 87.500 millones de euros de capitalización.

Ganó 3.600 millones

Otra de las novedades publicadas por la entidad cántabra -en un movimiento que no ha sido habitual en el banco- ha sido una previsión sobre el beneficio obtenido durante los seis primeros meses del ejercicio.

En concreto, la entidad estima que entre enero y junio se anotó un total de 3.600 millones de euros, lo que implicaría un incremento del 24% con respecto al resultado obtenido en el mismo periodo del año anterior, cuando se anotó 2.911 millones de euros de beneficio.

El banco que preside Ana Botín, no obstante, explica que el incremento se reduce al 14% si se aísla el impacto no recurrente y negativo por importe de 248 millones de euros registrado en el primer trimestre de 2016. Sin tener en cuenta los tipos de cambio, el alza del beneficio atribuido en el primer semestre se reduce al 11%, aislando el impacto no recurrente.

Sin incluir la integración de Banco Popular, Santander pronostica que los ingresos crezcan en torno a un 11% respecto al primer semestre de 2016, impulsados por el margen de intereses y las comisiones, que se estima que crezcan en torno a un 11% y algo más de un 16%, respectivamente.

Excluyendo el impacto del cambio de divisa, Santander proyecta que los ingresos se eleven un 7%, con un alza del 6% en los ingresos por intereses y un avance algo superior al 11% en los ingresos por comisiones.