Nordea AM lanza sus primeros ETFs activos BetaPlus en Europa

Nordea Asset Management entra en el mercado de los fondos cotizados activos con el lanzamiento de sus primeros ETFs BetaPlus, según ha podido saber en exclusiva elEconomista.es. Con esta iniciativa, la gestora escandinava busca ampliar el acceso a una de sus estrategias, que durante más de una década ha ofrecido "retornos ajustados al riesgo" superiores al mercado.

Los nuevos productos -BetaPlus Enhanced Global Developed Sustainable Equity Fund y BetaPlus Enhanced Global Sustainable Equity Fund- están disponibles desde hoy en la plataforma Xetra, y próximamente en las bolsas de Londres (LSE) y Zúrich (SIX). Según explican a este diario desde la gestora, sendas estrategias focalizan sus posiciones en renta variable global, pero integrando criterios de sostenibilidad y un enfoque de control de riesgo activo.

"BetaPlus no es algo nuevo. Durante 15 años estas estrategias han ofrecido lo que los inversores más valoran: alfa consistente con un riesgo controlado", señala Nils Bolmstrand, consejero delegado de Nordea Asset Management antes de añadir: "Ofrecerlas en formato ETF es el siguiente paso lógico: flexibilidad, liquidez y eficiencia de costes".

Del institucional al minorista

Hasta ahora, BetaPlus solo estaba disponible para clientes institucionales y a través de fondos o mandatos segregados. Con el nuevo formato ETF, "más ágil y transparente", Nordea pretende aumentar el interés de inversores institucionales que buscan alternativas activas frente a la gestión pasiva.

Esta estrategia, tal y como exponen desde la firma de inversión, combina algoritmos cuantitativos con "supervisión activa" del riesgo, para ofrecer rentabilidades estables sea cual sea el momentum del mercado. Actualmente, Nordea AM gestiona más de 60.000 millones de euros en activos, lo que refleja su solidez y aceptación entre grandes inversores europeos.

Ambos ETFs estarán domiciliados en Irlanda y registrados como fondos UCITS. Estarán disponibles en varias divisas (USD, EUR, GBP y CHF) y cotizarán en varios mercados, con el ánimo de facilitar el acceso a todos los inversores europeos, o al menos, a una gran mayoría.

Alternativas de negocio

Nordea AM no es la única gestora interesada en captar nuevos clientes a través de estos productos de inversión. Cada vez más firmas de inversión tradicionales trabajan en aumentar el portfolio de productos disponibles a través de los fondos cotizados de gestión activa.

Mientras que en Europa está todavía en una fase incipiente, en Estados Unidos, estas estrategias ya representan la gran mayoría de los nuevos lanzamientos de ETF. Y es que, si bien el mercado de ETF en general registró entradas netas de capital por valor de 620.500 millones de dólares durante los cuatro primeros meses del año, los vehículos activos firmaron entradas netas de 176.750 millones de dólares.

Europa 'enamora' al mercado

Un aumento del flujo de capital hacia los ETF que también ha sido constante en los últimos meses, concretamente, hacia la renta variable europea y de la zona euro. Según Morningstar, se captaron a cierre de abril cerca de 8.000 millones de euros a través de estos vehículos, un dato significativo frente a los reembolsos netos por valor de 2.300 millones que experimentaron los ETF de renta variable norteamericana.

Entre las cinco categorías con mayores flujos de entradas de dinero en abril aparecieron los fondos cotizados de bolsa europea, con 2.240 millones, y los de bolsa de la eurozona, con 2.180 millones, ambos por detrás de los ETF de bolsa global , que lograron 5.780 millones. De hecho, en este top 5 de ventas, se cuelan los vehículos pasivos de bolsa alemana, con 870 millones de euros de captaciones netas.