El fondo asesorado por 'elEconomista.es' cumple el presupuesto de conseguir un 7% al año desde su inicio y también a 3 y 5 ejercicios

Tras los cierres de año hay que hacer balance. Operación que en realidad sólo tiene como objetivo cuantificar el grado de cumplimiento del presupuesto. Esta última sí que es la palabra mayor, porque como dice una de las definiciones de la RAE, es el "motivo, causa o pretexto con que se ejecuta algo". El presupuesto con el que nació la Cartera Eco30 de elEconomista.es era el de duplicar cada euro invertido a lo largo de una década, y, para lograrlo, el reto era alcanzar un 7% de rentabilidad anualizada.

Tressis Cartera Eco30, el fondo asesorado por elEconomista.es, ha cerrado su sexto año completo de mercado, 2024, con una rentabilidad del 10,33%, rubricando su cuarta subida de doble dígito en seis ejercicios – +10,33% (2024); +18,05% (2023); -4,25% (2022); +22,26% (2021); -6,77% (2020); y +20,3% (2019)–. Con esta trayectoria el balance mejora un poco el cuaderno de bitácora, con una rentabilidad acumulada superior al 60% y anualizada de 8% desde que comenzó la navegación. Pero hay una parte mucho más importante del balance, y es que la consecución de 7% anualizado se logra no solo para los primeros euros que se embarcaron, sino en todos los plazos medios del fondo más recientes, a tres y cinco años.

Tressis Cartera Eco30 es una selección sistemática, por fundamentales, de valores internacionales de calidad con la idea de construir una cartera que logre duplicar el patrimonio cada década. El fondo se sustenta en una selección equilibrada, que ofrezca en conjunto unos ratios de crecimiento atractivos, comprados a multiplicadores de beneficios y valoración muy inferiores a los de la media del mercado. En ningún caso se trata de comprar títulos que estén simplemente baratos: el objetivo es tratar de incorporar historias atractivas, con catalizadores, a precios razonables, y con unos bajos niveles de deuda. En prácticamente la mitad de la Cartera Eco30, la expectativa de mejora de las ganancias para el año que viene supera el 30%. El fondo se sustenta además en una selección equilibrada, en la que ningún sector pueda contar con más de cuatro representantes, para evitar un exceso de ponderación en actividades concretas.

Para alcanzar el 7% de rentabilidad, el fondo construye diferentes escudos de seguridad. La primera capa consiste en que a día de hoy, en la Cartera Eco30, los beneficios que se compran en los precios actuales generan una expectativa de rentabilidad anualizada para los próximos años superior al 8%. Porcentaje al que hay que sumar el cobro de dividendos en cartera con una rentabilidad media cercana al 4%. La suma de la inversa del PER (veces que el beneficio está recogido en el precio de la acción) más la retribución anual suponen una potencial rentabilidad anual del 12%.