Sabadell capta 1.000 millones en su primera emisión de deuda desde el anuncio de la opa de BBVA

El día a día en Banco Sabadell prosigue pese a estar pendiente la opa hostil anunciada por BBVA, pendiente aún de la autorización de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). La entidad salió este martes al mercado en busca de financiación. Sabadell ha colocado cédulas hipotecarias con vencimiento a 10 años por un total de 1.000 millones de euros. El coste a pagar será de 48 puntos básicos sobre el precio de referencia (midswap), desembolsando un cupón anual del 3,25%.

Es la primera emisión de cédulas que realiza el banco este año. Suele recurrir a este instrumento una vez al año como máximo; lo hizo, por ejemplo, en febrero de 2023 y mayo de 2022. Se trata de títulos de renta fija que, a diferencia de otro tipo de deuda, cuentan con el respaldo adicional de la cartera hipotecaria del banco. En esta ocasión los colocadores han sido el propio Sabadell, Barclays, BNP, Citi, DB y Nomura.

Pero no es la primera vez que Sabadell acude a los mercados para colocar deuda en este 2024. Es la cuarta emisión de renta fija que realiza la entidad desde el mes de enero. En total ya ha captado 2.750 millones de euros a través de estas cédulas (1.000 millones), de deuda subordinada (500), de bonos sénior verdes no preferentes (500) y bonos sénior preferentes (750 millones).

Aunque la financiación siga su curso, hay otros temas que el banco ha tenido que paralizar a la espera de lo que suceda con la opa. Es el caso del programa de recompra de acciones que tenía vigente como complemento a la retribución al accionista, que ha suspendido temporalmente. Sabadell comunicó que queda pendiente de ejecución aproximadamente el 72,69% del total, tras las últimas operaciones realizadas el 8 de mayo.

Sobre su política de remuneración al accionista, Sabadell ha aprovechado una carta que ha enviado a sus accionistas explicando la opa para recalcarles que mantiene su compromiso de distribuir 2.400 millones de euros en dividendos con cargo a los resultados de 2024 y 2025, apuntando, además, que todo el proceso de la opa puede durar aún muchos meses.