Swiss Life compra a APG una participación en Itínere, el mayor operador de autopistas de Galicia

APG ha acordado traspasar a Swiss Life una participación en el grupo de autopistas español Itínere. El fondo de pensiones neerlandés reducirá su participación en la concesionaria después de haber sellado hace unas semanas la adquisición del 40% que tenía Globalvia, con el que elevó su posición hasta cerca del 100% (aún hay en su accionariado otros inversores minoritarios como Corsair, directivos y una mínima autocartera).

APG y Swiss Life han sellado un acuerdo vinculante con el que culminan unas negociaciones que se iniciaron en 2023, como adelantó 'elEconomista.es'. Las partes no han aclarado qué participación toman los fondos de la aseguradora suiza en Itínere, aunque las fuentes consultadas señalan que es minoritaria, manteniendo así el fondo neerlandés el control del operador de autopista.

Tampoco han trascendido el importe de la transacción. No obstante, la compraventa entre APG y Globalvia del 40% de Itínere supuso valorar la compañía en 1.900 millones de euros, por lo que sirve de referencia para la nueva transferencia.

APG y Swiss Life, que han estado asesorados en la operación de Itínere por el banco de inversión americano Jefferies, refuerzan su relación, toda vez que ya son socias en Brisa, el mayor operador de autopistas de Portugal. En concreto, ambas firmas adquirieron, junto con National Pension Service of Korea (NPS), el 81,1% de la concesionaria lusa a Arcus y el grupo José Mello en 2020, valorando la empresa en 3.000 millones de euros.

Swiss Life ha ejecutado la compra a través de Swiss Life Funds (LUX) Global Infrastructure Opportunities IV (GIO IV). Se trata de la primera inversión del fondo y está respaldada por la trayectoria de Itínere Infraestructuras y su importante papel en las infraestructuras de transporte en España.

Gabriel Damiani, director de Infraestructuras Core/Core+ International de Swiss Life Asset Managers, subraya que "esta inversión no sólo marca un hito significativo para el fondo GIO IV, sino que también confirma nuestro compromiso con los activos de infraestructuras de alta calidad que proporcionan rendimientos estables a largo plazo para los inversores".

"La inversión subraya la estrategia del fondo de apoyar proyectos de infraestructuras que prestan servicios esenciales que son fundamentales para el crecimiento económico, la seguridad pública y la calidad de vida en general. También refleja la confianza en el mercado español de infraestructuras y pone de relieve su dedicación a promover el crecimiento y el desarrollo sostenibles", remacha.

Itínere es, tras Abertis, el mayor operador privado de autopistas de peaje en España. Participa en cinco concesiones que explotan un total de 524,8 kilómetros de longitud en seis vías ubicadas en el norte de España . En tres de ellas controla el 100%: Audasa (AP-9 Ferrol-Tui), Aucalsa (AP-66. León-Campomanes) y Autoestradas de Galicia (AG-55 Coruña-Carballo y AG-57 Puxeiros-Val Miñor); en una el 50%, Audenasa (AP-15 Tudela-Irurzun); y en una el 18,36%, Acega (AP-53 Santiago de Compostela-Alto de Santo Domingo). El grupo también tiene un contrato de concesión para la gestión de la operación, mantenimiento y conservación de Gesbisa ( AP-8 El Gallo-Urgoiti y Ermua).

Itínere reordena con la salida de Globalvia y la entrada de Swiss Life su capital mientras encara la refinanciación de más de 900 millones de euros de deuda que vencen en 2025, como avanzó este diario el martes.