Duro Felguera ficha a Argoss para que le asesore en su reestructuración con Sepi

En su camino para convencer a la Sepi y demás acreedores que cargan la deuda contraída, Duro Felguera ficha a la boutique de reestructuraciones Argoss para que le asesore en el proceso. La cotizada española, en preconcurso desde diciembre, se hace con los servicios de esta firma de origen mexicano, misma nacionalidad que su accionista de referencia, el Grupo Prodi (55%).

La sociedad que lideran Igor Marzo y Carlos Ortiz-Cañavate ya pilota las conversaciones para la reestructuración del grupo de ingeniería con sede en Gijón. Tanto a nivel de negocio como a nivel financiero. Para empezar, ya pidió a las entidades y al holding público que aplazasen la deuda que debían cobrar el pasado mes de enero –ya postergada antes de acabar el año-.

La respuesta hasta el momento fue positiva, pero todavía no hay un acuerdo sobre el punto caliente de la negociación: la capitalización de la deuda por parte de Sepi. Las fuentes financieras consultadas señalan que es la única opción para que la reestructuración sea exitosa y visto el valor de la compañía -apenas capitaliza 50 millones de euros- el préstamo participativo de 100 millones concedido le serviría para hacerse con la totalidad del capital a no ser que Grupo Prodi inyecte también más fondos, algo que estaría pidiendo la sociedad pública.

Según Expansión, una solución sobre la mesa sería la de dividir en dos la organización. La Sepi se quedaría la rama de mantenimiento y operación y Prodi mantendría la división de construcción de fábricas.

En paralelo, la firma que preside Eduardo Espinosa debe reorganizar su negocio, con el abandono de contratos que no considera beneficiosos para su estabilidad financiera, como el que tenía con Tecnimont en Sines (Portugal). También ha puesto en marcha la venta de su sede en Gijón, aunque se quedaría como inquilino en una operación de sale&leaseback.

La prioridad en este campo es salvaguardar la caja del grupo con esta reducción de los ingresos y ante el riesgo de quedarse sin capital para pagar las nóminas. Tienen de tiempo un mes, pues a comienzos de marzo se terminará el plazo legal para estar en preconcurso.

¿Quién es Argoss?

Argoss es una compañía de servicios a compañías y prestamistas que requieren captación de capital o poner en marcha reestructuraciones financieras u operativas. Entre sus transacciones más relevantes recientes figura el proceso de de reestructuración de Interjet, la segunda aerolínea más grande de México, sobre la que se preparó un nuevo plan de negocios incluyendo el modelo operativo y las necesidades de financiación, o la refinanciación del Hotel Hyatt en Ciudad de México, cuyo papel fue el de asesor senior de los bancos financieros (Caixa, Citibanamex, HSBC y Sabadell) de un préstamo a largo plazo de 225 millones de dólares. Su experiencia en el país americano puede haber jugado a su favor para convencer a Grupo Prodi.

En España, Argoss ha asesorado en la compra de la unidad productiva de cables de fibra óptica y componentes ópticos de Telnet por parte del fondo Endurance Partners en en pleno concurso de acreedores de la compañía aragonesa.