La filial de Iberdrola en Brasil sale a bolsa con un valor de 4.340 millones de euros

Neoenergia, filial de Iberdrola en Brasil, sale a bolsa el próximo lunes a un precio de 3,5 euros, lo que implica valorarla en 4.340 millones. La eléctrica española, que ingresará 106 millones, controlará más del 50% de los títulos.

Neoenergía saldrá a bolsa el próximo lunes a un precio de 15,65 reales brasileños por título -justo la mitad del rango de precios anunciado previamente-, equivalentes a 3,576 euros por acción, de acuerdo con el tipo de cambio actual, según ha informado la empresa en un Hecho Relevante remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). 

Neoenergia está controlada por Iberdrola, en un 52,45%, junto con dos socios, Previ (38,21%) y Banco do Brasil, con el 9,34%. Iberdrola pondrá en el mercado 29.677.468 acciones, manteniéndose por encima del 50% para garantizarse el control; Banco do Brasil colocará 113.430.487 acciones, abandonando la compañía, y Previ venderá 64.936.428 títulos.

Como la brasileña se estrenará en el parqué con un valor cercano a los 19.000 millones de reales, unos 4.340 millones de euros, la empresa presidida por Ignacio Sánchez Galán ganará 106 millones de euros y cumplirá la aspiración de que su subsidiaria cotice en los mercados.

Segundo intento

Esta es la segunda vez que Iberdrola y sus socios intentan sacar a bolsa esta compañía. En la primera, en noviembre de 2017, se estableció una horquilla de precio de 15,02 y los 18,52 reales brasileños, pero a un año de las elecciones generales, y con otras operaciones similares en curso, los socios decidieron aplazarla. 

La compañía es el resultado de la unión en junio de 2017 de Neoenergia y Elektro, ambas participadas por Iberdrola, cuya fusión dio lugar a la mayor eléctrica de Latinoamérica por número de clientes. En la actualidad tiene presencia en 18 estados, cuenta con 13,8 millones de puntos de suministro y se dedica a la generación, transporte, distribución y comercialización de electricidad.

Neoenergia dispone de una capacidad de más de 3.700 MW, de los cuales casi el 86% son renovables: tanto parques eólicos terrestres como centrales hidroeléctricas; una capacidad que alcanza los cerca de 5.000 MW si se suman los proyectos en construcción. Asimismo, cuenta con casi 700.000 kilómetros de líneas eléctricas, operadas por las cuatro empresas integradas en Neoenergia: Cosern, Celpe, Coelba y Elektro.

Inversión de 6.500 millones en cinco años

Neoenergia prevé invertir cerca de 6.500 millones de euros en el país durante los próximos cinco años. Este importe se destinará, fundamentalmente, al desarrollo de nuevas líneas de transporte, a la construcción de 15 nuevos parques eólicos en el Estado de Paraíba y a la ampliación y mejora de las redes de distribución de los estados de Bahía, Pernambuco, Río Grande do Norte, Sao Paulo y Matto Grosso do Sul.

En 2018 ganó unos 370 millones de euros, el 253 % más que un año antes, gracias a una revisión de tarifas en Brasil y la incorporación de Elektro.