Centerbridge, Cecabank, BME, MFEX y un consorcio liderado por Everis pujan por Inversis

La venta de Inversis se perfila como una de las operaciones más competidas del mundo financiero este año. Tal y como ha podido saber elEconomista, un número importante de candidatos de diferentes perfiles preparan las primeras ofertas para hacerse con esta unidad de negocio de Banca March. Entre los principales interesados están el fondo Centerbridge, Cecabank -en consorcio con Allfunds-, BME, BNP, MFEX y un consorcio de inversores liderado por Everis, en el que participan varias fintech.

Esta operación responde a la intención de Banca March de desinvertir de este activo, considerado como no estratégico, para lo que la entidad mandató a Bank of America, KPMG y Deloittte, según adelantó El Independiente, hace escasos semanas. Aunque en un principio la intención era buscar un socio minoritario, el objetivo actual de Banca March pasa por vender una mayoría del capital y quedarse con una minoría -aunque no está decidido el porcentaje- ante el apetito despertado en la primera fase del proceso, que arrancó hace escasos días.

La diversidad de candidatos en este proceso es fruto de las diferentes áreas de negocio de Inversis -mercado de capitales y custodia de valores, incluidos fondos de inversión nacionales e internacionales y fondos de pensiones-, que atraen a diferentes perfiles de inversor. De hecho, también proporciona servicios tecnológicos a diferentes entidades nacionales.

Plusvalías

Con todo, la operación llega apenas poco más de un año después de que el hedge fund Hellman & Friedman comprara Allfunds, la plataforma de distribución de fondos del Santander, por 1.800 millones de euros en una puja en la que compitió con Permira, Bain Capital y Advent, entre otros. Esta elevada cifra abrió las puertas a más operaciones corporativas dentro de este subsegmento.

March controla todo el capital de Inversis desde el verano de 2016, cuando compró al grupo portugués Orey su participación del 49,99% que se sumó al 50,01% que ya controlaba. Cabe recordar que en julio de 2013, en el proceso de venta de Inversis, March ejecutó su derecho de adquisición preferente y se hizo con el 100 por cien de éste por 217,4 millones, traspasando la banca privada a Andbank por 180 millones y vendiendo a Orey el 49% que después le re-compraría. En 2016, Inversis adquirió la filial española del banco canadiense RBC, que aportó 8.000 millones de activos custodiados.