TPG ofrece más de 100 millones por los activos de Abengoa en Brasil

El fondo estadounidense Texas Pacific Group (TPG) ha presentado una oferta para hacerse con los activos de Abengoa en Brasil por 400 millones de reales brasileños (109 millones de euros, aproximadamente, al cambio actual). Esta propuesta, no obstante, sólo incluiría las líneas de transmisión que tiene la compañía andaluza en funcionamiento, excluyendo de esta forma los proyectos greenfield (en construcción). Además, según la prensa carioca, la oferta de TPG también contemplaría una asunción de las deudas de la filial brasileña de Abengoa, que ascienden a 1.400 millones de reales brasileños (378 millones de euros al cambio actual).

Esta propuesta debe ser aprobada por la junta de acreedores, que se realizará en los próximos días. Abengoa se declaró en quiebra en Brasil en enero del año pasado, dos meses después de que la matriz solicitara el preconcurso de acreedores en España. Desde hace más de un año la compañía que preside Gonzalo Urquijo tiene parados sus proyectos de construcción y explotación de redes eléctricas en Brasil, que suman nueve concesiones, incluida la línea de alta tensión para la hidroeléctrica Belo Monte.

En la actualidad, la ingeniería sevillana cuenta con 16 proyectos de líneas de transmisión en el país carioca que suman una longitud total de 10.408 kilómetros. De ellos, 3.532 kilómetros corresponden a redes eléctricas en operación y 6.876 kilómetros en construcción o pre-construcción. De hecho, sobre estos proyectos que aún no están acabados, la Agencia Nacional de la Energía Eléctrica de Brasil (Aneel) recomendó al Ministerio de Energía carioca que cancelara las licitaciones de la española, que suponía una inversión estimada en 7.000 millones de reales brasileños (1.890 millones de euros).

La intención de Brasil es que la venta suponga un simple cambio del propietario de la licitación, pero que se mantengan los contratos firmados hasta el momento para el desarrollo de estas líneas, de modo que el proceso no retrase más la puesta en operación de las mismas y con ella el arranque de algunas centrales, como Belo Monte.

Algunos inversores llegaron a mirar estos proyectos, pero como el retraso en la entrega es muy grande tendrían que llegar aun acuerdo con las autoridades cariocas para evitar posibles sanciones posteriorres. Sin embargo, ninguna de estas conversaciones llegó a buen puerto.

Entre los principales interesados destacan el gigante asiático State Grid -la mayor compañía de distribución y transmisión de energía eléctrica en China- y Brookfield. Respecto a la asiática, cabe recordar que el pasado año se convirtió en accionista mayoritario de la mayor distribuidora de energía eléctrica de Brasil, CPFL.

El fondo de infraestructuras canadiense, por su parte, se unió a Equatorial Energia a BTG Pactual y Trasmisora Aliança de Energía para presentar una oferta, pero finalmente no prosperó. El fondo de capital privado estadounidense TPG está siendo asesorado en este proceso por el banco brasileño Modal.