Wendel compra el 50% de la plataforma educativa Globeducate y la valora en 2.000 millones

Nuevo movimiento en el sector educativo entre los fondos de private equity. La francesa Wendel ha llegado a un acuerdo con el estadounidense Providence Equity Partners para invertir en la compañía española Globeducate, uno de los principales grupos de educación primaria y secundaria del mundo con más de 400 millones euros de ingresos. La operación valora el grupo en 2.000 millones y se espera que finalice en el segundo semestre de 2024.

Como parte de esta operación, Wendel, una de las principales empresas de inversión cotizadas de Europa, invertiría aproximadamente 625 millones de euros en capital junto con Providence. La empresa francesa poseerá alrededor del 50% del capital de la empresa y valora la empresa adquirida en aproximadamente 2.000 millones de euros.

La transacción supone la primera operación corporativa desde que Providence aterrizó en Globeducate en 2017, cuando la compañía era conocida como Nace Schools y era propiedad del fondo español Magnum Equity Partners (antes perteneció a Baring, Banco Popular y accionistas minoritarios). Aquella primera transacción se firmó por 350 millones de euros.

Bajo la propiedad del fondo estadounidense, Globeducate logró un crecimiento anual medio de dos dígitos mediante "una combinación de crecimiento orgánico y una estrategia externa selectiva estrategia, con 21 adquisiciones internacionales completadas durante el período, y cuenta con un importante conjunto de adquisiciones potenciales", explica Wendel en un comunicado.

Actualmente, Globeducate es una compañía con ingresos por 440 millones de euros, de los cuales cerca del 80% se generan en Europa. La previsión es lograr un resultado bruto de explotación ajustado de unos 120 millones de euros en los doce meses que restan hasta finales de agosto de 2025.

La educación y los fondos

La operación supone una nueva apuesta de los fondos por el sector educativo en España, después de que otro peso pesado de la industria, EQT, haya adquirido la Universidad Europea por más de 2.000 millones al fondo Permira. Globeducate es un grupo de educación que imparte formación desde preescolar hasta secundaria a través de una red de 65 colegios bilingües e internacionales. Cuenta también con programas online en 11 países, principalmente en Europa. El grupo emplea a más de 6.000 personas, entre ellas 4.000 profesores.

El mercado nacional aguarda a otras operaciones en ciernes y nuevas transacciones que puedan reavivarse después de haberse cancelado o aplazado el pasado año. Una de las que está en marcha es la venta de Ilerna, del fondo IK Partners, por la que pujan ya varios private equity para tomar una participación mayoritaria. Otra compañía en el radar de los fondos es ProEduca, de la familia Arrufat, aunque en esta ocasión para vender una participación minoritaria.