Brookfield ficha a Santander y Société para reactivar la venta de Saeta Yield

El fondo de infraestructuras canadiense Brookfield, uno de los más grandes del mundo en activos de este tipo bajo gestión, reactiva la venta de Saeta Yield, que fue lanzada en 2020, dos años después de ser adquirida a ACS y al fondo estadounidense GIP. La compañía está trabajando en vender su cartera de activos renovables, cuyo valor ascencendería a aproximadamente 1.500 millones de euros incluyendo deuda, según indicaron fuentes del proceso a Reuters.

El fondo de infraestructuras ha contratado para esta operación a los servicios de banca de inversión de Banco Santander y de Société Générale. Los activos que salen ahora al mercado son una treintena de parques eólicos y otros diez parques fotovoltaicos.

La operación supone el segundo intento de desinversión de Brookfield desde que adquiriese la compañía. El primero arrancó a finales de 2020, cuando el fondo canadiense se apoyó en Bank of America (BofA) para coordinar un proceso que había despertado el apetito de fondos como Cubico, Contour Global o Q-Energy, entre otros.

En 2020, la compañía inició un proceso de venta en el que excluyó el negocio eólico en España, Portugal y Uruguay. Los activos seleccionados fueron son los ubicados en Badajoz y Ciudad Real, que entonces sumaban una capacidad conjunta cercana a los 350 MW.

De alcanzarse la valoración deseada, Brookfield rentabilizaría su apuesta por la compañía española. Saeta Yield fue adquirida por aproximadamente 1.200 millones de euros tras recibir una oferta pública de adquisición (opa) a través de su plataforma TerraForm. La opa fue exitosa y supuso su exclusión de bolsa de Saeta Yield y también dejara de estar en manos de ACS y del fondo GIP. La compañía bautizó la adquisición como la "primera inversión relevante" en Europa y el primer paso para consolidar un "plataforma" de crecimiento en el continente.

Furor fotovoltaico

En un momento en el que las grandes operaciones parecen vivir su segundo año de letargo por la dificultad de apalancar algunas compras, el sector fotovoltaico parece ser ajeno a esta coyuntura.

La operación de Saeta sigue a otras transacciones en marcha en este sector, como prueba el proceso que Qualitas Energy y Northleaf Capital Partners han activado para Mula, uno de los mayores parques solares europeos, o también el fondo Plenium, que gestiona una cartera de energía renovable que abarca alrededor de 1.200 MW de activos solares, hidroeléctricos, solares térmicos y eólicos .