Telefónica amplía los plazos de los créditos de Bluevía y Telxius, que suman 500 millones

El Grupo Telefónica ha mejorado las condiciones de financiación de las sociedades Bluevía Fibra y de Telxius Telecom, con la ampliación de los plazos hasta 2029 y 2030, respectivamente, de sendos créditos que en conjunto suman 505 millones de euros. Dicho anuncio aparece en la cuenta de resultados de la compañía del año pasado, pero sin que hasta ahora haya gozado de notoriedad al margen del referido documento.

Por el lado de Bluevía, , especializada en provisión de fibra óptica, la operación se corresponde con la segunda opción de extensión de un año del crédito sindicado de la sociedad participada por Telefónica (55%) y por el consorcio formado por Vauban Infrastructure Partners y Crédit Agricole Assurances, terna de fondos que se reparte el 45% restante. En su caso, el préstamo está valorado en 360 millones de euros, cuya ejecución se situó inicialmente el 20 de diciembre de 2024 y que ahora se prolonga al 20 de diciembre de 2029.

Los socios de Bluevía acordaron este préstamo en diciembre de 2022, con un vencimiento inicial de cinco años, gracias a un con siete bancos: BBVA, BNP Paribas, CaixaBank, Crédit Agricole, Mediobanca, Mitsubishi UFJ Financial Group y Santander. El objetivo de ese préstamo pretende financiar el despliegue de la red de fibra óptica de la sociedad en cinco millones de hogares de la España vaciada, principalmente en áreas rurales y semirurales del país, todas ellas en localidades con menos de 20.000 habitantes.

Respecto a Telxius Telecom, el operador de telecomunicaciones dedicado a cables submarinos participado por Telefónica Infra (70%) y Pontegadea (30%), ejecutó a finales del año pasado, el 4 de diciembre de 2024, la primera opción de extensión de un crédito sindicado de 145 millones de euros, de forma que extendió la fecha de vencimiento al 4 de diciembre de 2029. Además, este contrato incluye dos opciones de extensión anuales a petición de Telxius Telecom, para fijar el último pago del préstamo en 2030.

Según informó la teleco, en las cuentas de 2024, las dos operaciones coincidieron a finales de año con la ya anunciada extensión de un año de la línea de crédito sindicada sostenible vinculada de Telefónica, de hasta 5.500 millones de euros, cuya ejecución se realizó el 13 de enero de 2024, y cuya nueva fecha de vencimiento se trasladó al 13 de enero de 2029.

Fuentes del sector apuntan que las dos extensiones de créditos forman parte de la operativa habitual de la financiación de las empresas. El grupo ya explicó durante la presentación de resultados de 2024, que su actividad de financiación le permitía "mantener una sólida posición de liquidez" de 20.868 millones de euros (11.017 millones en líneas de crédito disponibles y comprometidas; 10.634 millones con vencimiento superior a 12 meses). Sobre los referidos 11.017 millones de euros, la compañía que preside Marc Murtra presentaba diferentes disponibilidades de financiación respecto a un importe casi 300 millones que menos que la misma magnitud contabilizada a finales de 2023, (entonces de 11.315 millones).

El tipo de interés medio de los préstamos y otras deudas vigentes, hasta finales del año pasado, fue del 4,71% (frente al tipo de 4,47% en 2023). Además, a finales del pasado diciembre, el Grupo tenía cubiertos los vencimientos de deuda de los próximos tres años, con una vida media de la deuda de 11,3 años.

Dentro de las disponibilidades de financiación del grupo, se incluyen 10.593 millones de euros, cuyos intereses están vinculados al cumplimiento de objetivos de sostenibilidad. De ellos 4.343 millones de euros se corresponden con líneas comprometidas y financiaciones bilaterales, 750 millones de euros con el sindicado sostenible de Telefónica Germany GmbH & Co. OHG y otros 5.500 millones de euros se refieren con el préstamo sindicado sostenible de Telefónica.