Banca y fondos dan una tregua a Abengoa tras el último revés judicial

Los acreedores han concedido una dispensa (waiver) a Abengoa después de que un juez diera la razón en septiembre a la mayoría de los acreedores que impugnaron la refinanciación del grupo sevillano, con lo que las condiciones del acuerdo no se les aplica. Según fuentes financieras, el pasado lunes, 23 de octubre, los acreedores aprobaron por unanimidad esta tregua con la que la ingeniería que preside Gonzalo Urquijo borra cualquier riesgo del vencimiento anticipado de la deuda reclamada -y ahora excluida de la refinanciación- por los impugnantes que, de acuerdo con los cálculos oficiales de la empresa, asciende a 72 millones de euros.

Abengoa impuso a los acreedores que no se sumaron al acuerdo de reestructuración una quita sobre la deuda del 97%, un "sacrificio desproporcionado", según señala la sentencia del juzgado de lo Mercantil número 2 de Sevilla. El grupo andaluz está negociando ahora con los representantes de dichos acreedores, entre los que destacan Zurich, Haitong Investment, Portland General Electric y Export-Import Bank of the United States, la liquidación de la deuda reclamada. El objetivo es evitar que alguno de los acreedores pueda instar el concurso. Asimismo, la ingeniería ha solicitado al juez que aclare cómo ha de tratar dicha deuda. Fuentes del mercado retrasan hasta noviembre o diciembre cualquier novedad en este proceso.

La dispensa se produce en paralelo a la liberación, por parte de los bancos y hedge funds que participaron en la inyección de liquidez para salvar de la quiebra a Abengoa, de 53 millones de dólares (45,3 millones de euros al cambio actual) para reactivar la ejecución de la planta de cogeneración A3T de México, de 220 MW.

Se trata, junto con su participación en Atlantica Yield, del principal activo incluido en el plan de desinversiones de la compañía andaluza. La venta de la central mexicana se producirá previsiblemente el próximo año, una vez se culmine su construcción. Se estima que pueda ingresar unos 800 millones.

Los 53 millones de dólares concedidos corresponden a la primera fase del tercer tramo de la liquidez que inyectaron la pasada primavera un grupo de bancos y fondos de inversión. Ese tercer tramo consta, en total, de 200 millones de dólares (171 millones de euros). La liberación de una primera cantidad se ha producido tras cumplirse ciertas condiciones impuestas en el plan de reestructuración, entre las que figura que la cotización de Atlantica Yield superara los 18 dólares por acción -el jueves cotizaba por encima de 22 dólares-. Los 147 millones de dólares (126 millones de euros) restantes serán igualmente liberados según avance el proyecto y se cumplan determinados requisitos, entre los que sobresale la venta del 41,1% de Atlantica Yield, prevista para antes de final de año y por la que negocia con varios fondos, entre ellos, Brookfield.

72 millones de euros

El valor nominal de la deuda reclamada por los impugnantes excluida asciende a la fecha de homologación del acuerdo a 72 millones. Abengoa interpreta que la sentencia no permite determinar el valor al que considerar la deuda excluida y por ello ha solicitado la aclaración y, en su caso, complemento pertinente al juez que dio la razón a los acreedores díscolos.