Apple quiere sacar provecho del BCE: prepara una emisión de bonos en euros

El gigante de Cupertino está preparando una nueva macroemisión de bonos, que además podría ser en euros, en un intento de aprovechar un entorno de muy bajos tipos de interés. La operación podría anunciarse mañana mismo.

Según publican medios como The Wall Street Journal y Financial Times, Apple ya ha contratado a Goldman Sachs y Deutsche Bank para realizar la colocación. Estos bancos también fueron los encargados de realizar la anterior emisión de abril de 12.000 millones de dólares.

Aunque no hay cifras sobre la magnitud de la emsiión, los analistas de la firma CreditSights especulan con que podría alcanzar los 5.000 millones de dólares. Lo que sí que parece claro es que la emisión será de títulos a largo plazo, y según los inversores a los que ha tanteado sería de entre 8 y 12 años.

Dado el alto rating de Apple, AA+ (el segundo más alto), y el vencimiento tan a largo plazo, es probable que la emisión atraiga el interés de inversores institucionales como fondos de pensiones y aseguradoras.

Los expertos consideran lógico que la emisión se dirija a Europa por varios motivos. Primero, tras la emisión de 12.000 millones de este año y la de 17.000 millones del año pasado, emitir otra vez en EEUU acarrearía el riesgo de saturar el mercado. Además, así diversificaría su cartera de inversores. 

Puede emitir muy barato

Por otro lado, se espera que los tipos de interés comiencen a subir pronto en EEUU, y sin embargo parece poco probable que el Banco Central Europeo vaya a modificar su política monetaria en los próximos meses. De ese modo, parece más fácil obtener fondos muy baratos en la Eurozona.

Otras grandes empresas estadoundienses han querido aprovechar esta situación, y han emitido 51.500 millones de euros en bonos este año, la mayor cantidad desde el año 2008, en plena crisis financiera.

En lo que va de año, las compañías no financieras han conseguido emitir a un interés medio del 1,47%, cerca de mínimos históricos. En su emisión de abril, Apple pagó el 1,068% a 3 años y el 4,483% a 30 años.