El inversor nacional ya invierte casi lo mismo en bolsa americana que en española

Aunque a priori la sensación podría ser otra, el inversor español se posiciona cada vez más en el mercado internacional. Las cifras hablan por sí solas, con una representación en bolsas extranjeras (Europa y Estados Unidos) que alcanza el 56% en las carteras de los nacionales, según la mediana realizada a través de los datos facilitados por diferentes brókeres. El 44% restante del dinero invertido a través de acciones de estas entidades estaría en bolsa española, tan solo cuatro puntos más que la americana.

Con la intención de conocer cómo cambian las tendencias de inversión entre los inversores nacionales y si hay vida más allá de la bolsa española, desde elEconomista.es recopilamos los porcentajes de inversión en las diferentes regiones (Europa, sin tener en cuenta España, España, EEUU y otros países) en las carteras de renta variable de los inversores minoristas de diferentes brókeres. La mayoría de ellos, brókeres disruptivos que nacen en la última década, que tienen entre sus características unos menores costes de operativa, así como una forma más sencilla de llevar a cabo los procesos.

Con la irrupción de la crisis de deuda periférica, donde muchas compañías españolas dejaron de tener atractivo, este medio ya puso sus miras en la selección de valores de calidad internacionales, que daba lugar al nacimiento del Eco30, el primer índice de bolsa internacional creado por un medio de comunicación en España. Ahora, los datos muestran que el dinero de los españoles se mueve cada vez con más fuerza hacia el mercado internacional, con un 40% de las carteras de estos minoristas españoles invertida en Estados Unidos y un 12% en valores europeos.

Y es que, en los últimos ejercicios, la contratación de renta variable de la bolsa española no ha dejado de ceder. Concretamente, en 2023, la CNMV indicaba que la contratación de renta variable española fue de 630.529 millones de euros en el conjunto del ejercicio, lo que supuso una caída de un 14,6% respecto al año previo y el importe más bajo desde el año 2004.

Al desgranar los datos por entidades, Banco Big y My Investor son lo que tienen un mayor porcentaje de inversión en el mercado estadounidense de su patrimonio bajo gestión, con una representación de hasta el 58,82% en el caso de Banco Big y del 48% en la firma perteneciente a Andbank.

Otras entidades consultadas por este medio no disponen de datos concretos por regiones, como el caso de IG, pero desde la entidad explican que, en general, "Estados Unidos sigue siendo un destino preferido para los inversores, debido a su sólido mercado de valores y tecnología avanzada. Europa, también es atractiva, aunque menos que EEUU, destacándose mercados como Francia, Alemania y los Países Bajos", desarrolla Sergio Ávila.

El experto señala que España, a pesar de ser un mercado más pequeño, ha visto un aumento en las inversiones, especialmente en sectores como la energía renovable y el inmobiliario. "Otros países emergentes, como los asiáticos, también están captando el interés de los inversores globales gracias a su potencial de crecimiento", concluye.

Desde Scalable Capital tampoco cuentan con datos exactos en este sentido, pero indican que las cinco acciones más compradas por clientes españoles en septiembre 2024 son puramente internacionales: Nvidia, Tesla, Apple, Amazon y Advanced Micro Device. En este mismo ejercicio pero valorando los cinco planes de inversión en acciones más populares para clientes españoles en septiembre de 2024, solo se cuela una española: Inditex. El resto son Apple, Amazon, Nvidia y Microsoft.

"El mercado nacional sigue siendo el favorito de los inversores con un 44% de cuota de mercado, aunque en los últimos años hemos visto como el interés por EEUU ha ido avanzando hasta alcanzar en estos momentos el 40% de los activos bajo gestión en este activo. Muy lejos quedan las empresas europeas con un 16%", explican desde XTB.

Desde la firma matizan que la tecnología y el boom por la inteligencia artificial han generado un gran interés en los últimos tiempos en el mundo. "Empresas como Nvidia, Apple, Microsoft y Tesla se cuelan entre las diez primeras posiciones de nuestros clientes. Aún así el sesgo por el mercado nacional se impone, como es el caso de empresas como IAG, Santander, Telefónica o Repsol. Entre los mercados europeos encontramos a Louis Vuitton, Nagarro o ASML como las empresas con mayor relevancia entre nuestra base de clientes", desgranan.

El 56% de los clientes de ING realizan operaciones en el mercado español y, de media, de la cantidad que invierten, el 67% va destinado al mercado español. "En lo que respecta a EEUU, se realizan el 31% de las operaciones. Y en el último año, las operaciones en el mercado americano han crecido un 21%, y es el mercado en el que más crecimiento hemos observado, el resto de los mercados se mantienen similar", explican desde la entidad. En total, el 21% de la inversión es lo que destinan al mercado americano. Otro 11% está en Europa y el 1% restante, en Reino Unido.