OHLA saca adelante su reestructuración tras lograr el apoyo del 85% de los bonistas

La constructora OHLA ha logrado el apoyo del 85% de sus bonistas al contrato de lock-up para sacar adelante la refinanciación de sus bonos y su nuevo plan de recapitalización, según ha comunicado este viernes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). En concreto, su agente de cálculo ha recibido adhesiones equivalentes al mencionado 85% del importe principal de los bonos senior garantizados de su filial OHL Operaciones S.A., con vencimiento en 2026.

El miércoles, la compañía hizo público que el 50% de los tenedores de bonos ya se habían adherido al contrato de lock-up, lo que abría las puertas a cumplir el objetivo fijado de un 75% de apoyo al saldo de estos bonos, comunicado el pasado 4 de noviembre, avanzando en la hoja de ruta prevista.

Tal y como informó este medio, hasta el 90% de los bonistas habían comunicado informalmente su intención de apoyar la refinanciación, como confirma hoy en su notificación al regulador, a falta de que se concrete en próximos días.

Con este hito se constata que, en menos de dos semanas, OHLA ha logrado el apoyo de la gran mayoría de sus tenedores a la propuesta aprobada por la junta de accionistas el pasado 22 de octubre para ampliar capital por valor de hasta 150 millones de euros; así como los acuerdos entre la compañía, bancos y bonistas para llevar a cabo su reestructuración.

Así, este bono, que vencía en marzo de 2025 y marzo de 2026, verá extendido su vencimiento hasta diciembre de 2029 y se modificarán sus intereses. Resuelta esta cuestión, queda por conocer cuándo pagará el cupón que vencía el pasado 15 de septiembre, algo que podrá realizar con efectividad a la fecha de efectividad de la recapitalización o, como máximo, el 31 de marzo de 2025, salvo que el contrato de lock-up se resuelva en cualquier momento.

Con este movimiento, la firma ahora controlada por José Elías y los Amodeo se garantiza su futuro a falta de recibir la confirmación por parte de las cámaras europeas, un 'ok' que se espera para los próximos días. Al superar el 70% de apoyo, también evitará tener que llevar a cabo el procedimiento de arrastre legal vigente en Reino Unido, lo que le permitirá acortar los plazos para cerrar la operación.

Con la reestructuración, OHLA amortizará 140 millones del saldo vivo de los bonos y lo situará en 321,1 millones. El cupón será del 5,1% y el interés PIK (pay in kind) crecerá progresivamente hasta alcanzar un coste total en diciembre de 2029 del 14,05%.