Vitol se lanza a comprar Saras por 1.700 millones

La holandesa Vitol ha llegado a un acuerdo para comprar la petrolera italiana Saras por cerca de 1.700 millones. La familia Moratti, a través de las sociedades Massimo Moratti, Angel Capital Management y Stella Holding, han pactado desprenderse del 35% del capital social a un precio por acción de 1,75 euros/acción, lo que representa una prima del 10% sobre su nivel de cotización.

Tras el cierre, toda la participación de la familia Moratti en Saras se transferirá a Vitol. Esto supondrá la obligación de lanzar una oferta pública de adquisición de acciones por el resto del capital social en circulación de Saras. El objetivo para Vitol es lograr la exclusión de cotización de la Bolsa de Milán, que también podrá alcanzarse mediante una fusión para la exclusión de cotización en caso de que se cumplan las condiciones requeridas.

Si Saras acuerda y paga un dividendo antes de la fecha de cierre de la Transacción, el Precio por Acción se reducirá en la misma cantidad. La finalización de la operación está sujeta exclusivamente a la obtención de las autorizaciones reglamentarias requeridas (es decir, las autorizaciones en virtud del reglamento de la UE sobre subvenciones extranjeras, el reglamento de la UE sobre defensa de la competencia y el marco Golden Power).

Saras es una empresa industrial y energética líder con sede en Italia. Sus activos incluyen la mayor refinería del Mediterráneo. Situada estratégicamente en un emplazamiento industrial en Cerdeña, la refinería de 300kb/d suministra productos petrolíferos a Italia y al resto de Europa, entre otros España, mientras que su planta de generación de energía tiene una capacidad instalada de 575MW y suministra más del 40% de la energía de Cerdeña. Además, Saras tiene una importante cartera de energías renovables que comprende 171 MW de activos eólicos operativos y una cartera de 593 MW y 79 MW de proyectos eólicos y solares, respectivamente.

Una vez completada, Vitol tendrá participación en más de 800 kb/d de capacidad de refino en siete refinerías, 4 GW de generación de energía térmica y más de 1,4 GW de generación renovable.

La familia Moratti está asesorada por BofA Securities y Four Partners Advisory como asesores financieros y Linklaters como asesor jurídico. Vitol está asesorada por J.P. Morgan como único asesor financiero y por Chiomenti y Weil, Gotshal & Manges como asesores jurídicos.

Kuwait Petroleum, propietaria de la red Q8, compró en 2019 la red de la italiana Saras en España que dejaba así la venta al consumidor y únicamente permanece en nuestro país con su negocio de venta directa y de almacenamiento.