La banca condiciona la refinanciación de Dia a aprobar la ampliación de 600 millones del Consejo

La banca ha fijado varias condiciones a Dia para cerrar la refinanciación de 912 millones de euros y extender los vencimientos a 2023. La principal de todas ellas es que la junta que se celebra este miércoles día 20 apruebe la ampliación de capital propuesta por el consejo de administración por importe de 600 millones de euros. Los acreedores dan así la espalda a LetterOne, la sociedad que controla el ruso Mikhail Fridman (dueño del 29% de Dia) y que plantea una ampliación de 500 millones, pero una vez concluida la opa que ha lanzado por la compañía a 0,67 euros por acción y haya tomado, por lo tanto, su control. No obstante, mantiene abiertas la negociación para evitar que la empresa entre en concurso de acreedores.

En concreto, la compañía ha firmado una carta de compromiso con sus acreedores financieros para modificar sus actuales líneas de financiación sindicada por un máximo de 912,11 millones de euros en la víspera de la celebración de la junta de accionistas.

Entre los cambios previstos figuran la extensión del vencimiento ordinario de todos los tramos de la financiación sindicada existente hasta el 31 de marzo de 2023 y la obligatoriedad de proceder a la amortización anticipada de la financiación sindicada no más tarde del 21 de abril de 2021 por venta de activos no estratégicos (entre los que se encuentra Max Descuento y Clarel) por importe no inferior a 100 millones de euros.

A ellos se suma la obligatoriedad de refinanciar los bonos existentes con vencimiento en 2021, con carácter previo a dicho vencimiento y de forma que se extienda el mismo a una fecha no anterior al 1 de enero de 2023, según ha informado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Dia tendría que transferir un número de establecimientos comerciales que representen al menos el 60% del Ebitda

El ratio financiero existente se calculará a partir de 31 de diciembre de 2020, según las nuevas condiciones pactadas entre la banca y la cadena de supermercados, quien se compromete a obtener un resultado bruto de explotación (Ebitda) igual o superior a 174 millones de euros en cada periodo de 12 meses que finalice el 31 de diciembre de 2019 y el 30 de junio de 2020.

Asimismo, Dia tendría que transferir un número de establecimientos comerciales que representen al menos el 60% del Ebitda restringido a una filial operativa participada indirectamente al 100% por la cadena de supermercados.

En cuanto a los plazos previstos para realizar dicha operación, se marca el 30 de junio de este año como plazo máximo para convocar y someter a aprobación de dicha operación a la junta general de accionistas de Dia, el 15 de agosto de este año como fecha límite para que se produzca dicha aprobación y el 31 de diciembre de este año para haberla finalizado debidamente.

Tras conocerse dichas modificaciones pactadas con la banca, las acciones de Dia suben hasta un 8% y se sitúan en los 0,63 euros, por debajo de los 0,67 euros ofrecidos por LetterOne en su OPA.

Dia abordará este miércoles una junta decisiva para su futuro en la que los accionistas tendrán que elegir entre el plan propuesto por el consejo de administración, liderado por Borja de la Cierva, y el planteado por Fridman.