Moody's pone en revisión la nota de British American Tobacco (BAT)
efecom
La agencia de calificación de riesgo Moody's situó hoy bajo revisión a la tabaquera británica British American Tobacco y sus filiales para valorar si rebaja la calificación de su deuda, que está ahora en A3 (notable bajo), tras el anuncio hecho hoy de una oferta de compra a Reynolds Americam.
En un comunicado, Moody's explicó que en base a un análisis preliminar probablemente cualquier rebaja en la medición en el largo plazo no excedería dos calificaciones, el siguiente escalón hacia abajo el Baa1, que equivaldría a un aprobado alto, y el Baa2, aprobado.
El anuncio se produce después de que BAT haya anunciado una oferta de compra por 47.000 millones de dólares a Reynolds American, para adquirir el 57,8 % que aún no posee de la empresa estadounidense.
En un comunicado remitido a la Bolsa de Londres, BAT, fabricante de Dunhill o Lucky Strike, señaló que la adquisición propuesta del fabricante de Camel se estructuraría en una combinación de acciones y dinero en efectivo.
"Nuestra decisión de poner bajo revisión las calificaciones de BAT para rebajarlas tiene en cuenta que, al tiempo que la adquisición reforzará el perfil de negocio de BAT, podría derivar en un significativo deterioro en las métricas de crédito", dijo hoy el analista y vicepresidente de Moody's Ernesto Bisagno.
Bisagno agregó que "asumiendo que la adquisición vaya adelante", la revisión de Moody's "se centrará en el impacto en el portfolio de la marca BAT, la mezcla geográfica, la infraestructura de la distribución y los riesgos de litigio".
"También valoraremos la política financiera de la entidad combinada y revisaremos las medidas de protección de deuda que la compañía podría poner en funcionamiento", añadió en el comunicado.
La revisión de la agencia de medición de riesgo también evaluará, entre otros factores, "los planes de BAT para financiar la transacción y para reducir la deuda".