GIP y CPPIB abren la puja por la fibra óptica de Telefónica en Reino Unido

Telefónica UK y Virgin Media, socios del operador VMO2, comienzan a recibir muestra de interés por la futura sociedad especializada en infraestructuras y servicios de fibra óptica en el Reino Unido. Por lo pronto, Global Infraestructure Partners (GIP), de BlackRock, y Canada Pension Plan Investiment Board (CPPIB) aparecen entre los interesados que han presentado ofertas no vinculantes por el 40% del capital que se abrirá a un tercer socio.

Dicho porcentaje podría alcanzar un valor de entre 1.600 y 2.000 millones de libras esterlinas (entre 1.920 y 2.400 millones de euros), para así valorar el conjunto de la sociedad entre 4.800 y 6.000 millones de euros, según informa 'Mergermarket'. Telefónica no hizo comentarios tras ser consultada.

Además de los referidos dos fondos, también se barajan otros posibles interesados, como la estadounidense KKR y la francesa Infravia, aunque por ahora no existe constancia de que hayan presentado ofertas no vinculantes. El portal especializado también menciona a Asterion Industrial Partners, AustralianSuper, EQT Infrastructure, PSP Investment y QIC como otras partes interesadas

El proyecto de 'netco' pretende extender su cobertura de superbanda ancha fija a 16,2 millones de hogares británicos, así como proporcionar servicios mayoristas a otros operadores y proveedores de servicios de acceso a Internet. Telefónica UK y Virgin Media cuentan con el asesoramiento financiero de Barclays y LionTree.

El sector de las telecomunicaciones vive un momento de plena agitación con varias operaciones similares en Europa. España, donde la consultora Nae considera que hay un gran reto por delante con respecto a la sobreconstrucción por los bajos costes que ha habido de despliegue, está siendo testigo de dos procesos de consolidación que discurren en paralelo e involucran a las tres principales compañías de telecomunicaciones.

De un lado, Telefónica España ha lanzado su filial de fibra con Vodafone España para abrir el capital a un tercer socio en Fiberpass, como así se ha bautizado la compañía de nueva creación, cuya valoración se sitúa en el entorno de los 2.000 millones de euros. El proyecto, que ya ha superado la primera fase para recibir propuestas en la primera fase, ha recibido la atención de Pontegadea, Axa, Antin, CDPQ y Vauban.

Esta nueva sociedad, que cubrirá aproximadamente 3,6 millones de unidades inmobiliarias y permitirá a ambas partes maximizar el uso de la red de fibra hasta el hogar (FTTH), prevé acoger en su capital a un fondo inversor, con una participación de hasta el 39%. La compañía presidida por Marc Murtra se ha garantizado disponer del control.

El segundo gran proceso de este tipo lo protagonizan Vodafone y MasOrange y es de mayor envergadura (la valoración del 100% de la nueva compañía oscila entre los 9.000 y los 10.000 millones de euros). Se trata de la empresa más grande y desarrollada de Europa, habida cuenta de que proporcionará servicios de fibra conectada hasta al hogar (FTTH) a más de 4,5 millones de clientes.

El proceso se encuentra en una etapa más embrionaria, sin haber recibido todavía propuestas de ningún tipo, si bien se ha fijado un calendario con el 21 de febrero como último día para remitir ofertas indicativas. Distintos medios apuntan al interés de KKR, Apollo, CPPIB, Blackstone, Digital Bridge o Brookfield, entre muchos otros.